近日，記者走訪多家鋰電池企業(yè)獲悉，受電動(dòng)汽車銷量增加、前期去庫存接近尾聲等多重因素影響，市場需求量提升，電池行業(yè)出現(xiàn)訂單回暖態(tài)勢。但受原料價(jià)格上漲、下游降價(jià)壓力傳導(dǎo)、新上產(chǎn)能陸續(xù)投產(chǎn)等因素影響，企業(yè)普遍存在利潤下滑壓力。多位業(yè)內(nèi)人士表示，當(dāng)前利潤下滑態(tài)勢尚難看到反轉(zhuǎn)端倪，市場加速洗牌態(tài)勢顯現(xiàn)，市場概念炒作風(fēng)險(xiǎn)提升，除頭部玩家外都難言“安全”。
去庫存接近尾聲 企業(yè)訂單回暖
位于常州金壇區(qū)的蜂巢能源總部，生產(chǎn)設(shè)備高速運(yùn)轉(zhuǎn)，一塊塊疊片電池魚貫而出。該公司黨委書記、高級副總裁王志坤表示，受下游新能源汽車客戶去庫存接近尾聲、生產(chǎn)提振影響，公司今年一季度實(shí)現(xiàn)開門紅，尤其是出口增長迅速，預(yù)計(jì)全年海外客戶訂單將有9吉瓦時(shí)。
總部同樣在常州的中創(chuàng)新航也在加緊生產(chǎn)。該公司副總裁王小強(qiáng)告訴記者，2023年，公司儲(chǔ)能板塊實(shí)現(xiàn)131.9%的增速，今年預(yù)計(jì)也將翻番。目前企業(yè)在手訂單充足。
根據(jù)韓國市場調(diào)研機(jī)構(gòu)SNE Research發(fā)布的最新數(shù)據(jù)，今年第一季度全球各類電池裝機(jī)總量為158.8吉瓦時(shí)，同比增長22%。其中寧德時(shí)代和比亞迪依舊占據(jù)全球出貨量前兩位，分別達(dá)60.1吉瓦時(shí)和22.7吉瓦時(shí)，中創(chuàng)新航、億緯鋰能、國軒高科和蜂巢能源同樣占據(jù)全球出貨量前十位。
“整體上看，新能源汽車市場的增長依舊是帶動(dòng)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)增長的主要原因，且從長遠(yuǎn)角度看，儲(chǔ)能的前景也十分廣闊。”毅達(dá)資本合伙人葛恒峰說。
數(shù)據(jù)顯示，今年前4個(gè)月，國內(nèi)新能源汽車產(chǎn)銷分別完成298.5萬輛和294萬輛，分別同比增長30.3%和32.3%。
多位業(yè)內(nèi)人士表示，近年來，國內(nèi)新能源汽車銷售呈現(xiàn)高增長態(tài)勢，今年在國家以舊換新等政策推動(dòng)下，大概率將繼續(xù)保持高增速，為動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來較大市場空間。
“價(jià)格戰(zhàn)”加劇 行業(yè)加速分化
盡管市場需求回暖，但記者在采訪中發(fā)現(xiàn)，動(dòng)力電池企業(yè)紛紛感到“日子難過”，這與企業(yè)利潤下滑密切相關(guān)。
從上游看，碳酸鋰價(jià)格已從前期高位進(jìn)入筑底階段，銅、鎳價(jià)則從今年2月以來步入快速增長通道，錳礦價(jià)格近一個(gè)月來迅速上漲。從下游看，去年以來，新能源汽車企業(yè)紛紛采取低價(jià)促銷策略，倒逼上游企業(yè)壓降價(jià)格。“近年來，隨著行業(yè)內(nèi)新上產(chǎn)能陸續(xù)投產(chǎn)，加劇動(dòng)力電池行業(yè)競爭。”王志坤說。
這種價(jià)格競爭可從動(dòng)力電池配套企業(yè)處看到端倪。某薄膜企業(yè)負(fù)責(zé)人告訴記者，“現(xiàn)在全行業(yè)都在加大降本增效力度，受下游客戶倒逼，公司一季度利潤下滑近三成。”
價(jià)格戰(zhàn)下，行業(yè)分化進(jìn)一步加劇，市場進(jìn)一步向頭部企業(yè)集聚。行業(yè)“一哥”寧德時(shí)代近期發(fā)布的財(cái)報(bào)顯示，公司2024年一季度實(shí)現(xiàn)營收797.71億元，同比下滑10.41%，但歸母凈利潤達(dá)105.10億元，同比增長7%。國軒高科一季度實(shí)現(xiàn)營收75.08億元，同比增長4.61%，歸屬于上市公司股東的凈利潤同比下降8.56%，扣非歸母凈利潤同比增長195.26%。而億緯鋰能今年一季度營收減少16.7%，歸屬于上市公司股東的凈利潤同比減少6.49%。
多位受訪者表示，受近年來大量新入局者影響，行業(yè)產(chǎn)能增長迅速，部分企業(yè)開工率不足。加之去年以來國內(nèi)資本市場IPO收緊，近期工信部又釋放控制產(chǎn)能信號，非頭部企業(yè)正面臨越來越大的經(jīng)營壓力。
“今年行業(yè)將是一個(gè)產(chǎn)能出清的階段，價(jià)格將維持在相對低位，對企業(yè)的成本控制能力要求更高。”王小強(qiáng)說。
葛恒峰認(rèn)為，從長遠(yuǎn)看，新能源汽車市場雖保持高增速，但國內(nèi)整體汽車年銷量多年維持在2500萬至2600萬臺左右，去年雖達(dá)到3000萬臺，但天花板可見，對動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)形成擠壓。“動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)在經(jīng)歷了上一輪爆發(fā)后已進(jìn)入存量博弈階段，頭部企業(yè)憑借規(guī)模和技術(shù)優(yōu)勢，在價(jià)格戰(zhàn)中具有優(yōu)勢，非頭部玩家都難言‘安全’。”
企業(yè)加大技術(shù)比拼 謹(jǐn)防概念炒作
盡管業(yè)內(nèi)人士普遍喊“卷”，但對市場競爭有著充分的認(rèn)識，紛紛在壓降支出的同時(shí)，加大對新技術(shù)的研發(fā)力度，力圖通過適銷對路的產(chǎn)品提升企業(yè)競爭力。
“近年來，鋰電池技術(shù)飛速發(fā)展，單次充電已足以支撐700公里甚至1000公里駕程，未來的方向更多是如何增強(qiáng)它的安全性，提升循環(huán)壽命，這依舊有巨大的發(fā)展?jié)摿Γ彩瞧髽I(yè)當(dāng)下技術(shù)攻關(guān)的重點(diǎn)。”王小強(qiáng)說。一些企業(yè)則瞄準(zhǔn)細(xì)分市場，王志坤認(rèn)為，增程和插電混動(dòng)車型所需的電池與純電車型不同，得益于公司早期在前者技術(shù)上的布局，公司正受益于細(xì)分市場的高速增長，下一步將瞄準(zhǔn)純電車型800V架構(gòu)和4C快充電芯展開技術(shù)攻關(guān)。
值得一提的是，多位業(yè)內(nèi)人士表示，受當(dāng)前行業(yè)高強(qiáng)度競爭影響，市場對顛覆性技術(shù)的期待也與日俱增，容易滋生一定的概念炒作風(fēng)險(xiǎn)。“當(dāng)前固態(tài)電池概念火熱，但實(shí)際上更多是半固態(tài)電池，全固態(tài)電池的技術(shù)尚未實(shí)現(xiàn)突破。”江蘇厚生新能源科技股份有限公司首席科學(xué)家趙海玉說。
多位受訪者認(rèn)為，固態(tài)電池固然是重要的技術(shù)方向，但目前界面問題、循環(huán)次數(shù)問題等尚未取得實(shí)質(zhì)性突破，即便實(shí)現(xiàn)突破，全固態(tài)電池依舊要經(jīng)歷從技術(shù)到產(chǎn)品再到商品的兩次跨越，真正大規(guī)模進(jìn)入市場至少在三五年后。
業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，近年來新電池技術(shù)路線層出不窮，但更多還停留在概念炒作階段，缺乏市場檢驗(yàn)。“現(xiàn)階段和未來一段時(shí)間，鋰電池技術(shù)依舊是動(dòng)力電池主流，固態(tài)電池等新技術(shù)路線有待挖掘具有較強(qiáng)商業(yè)化潛力的場景去賦能。”葛恒峰說。
來源：經(jīng)濟(jì)參考報(bào) 記者 朱程
作者：朱程
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