行業景氣度有望提升 氫能源概念表現搶眼

　　本周以來，碳中和部分概念股漲勢迅猛，短期估值已處于相對高位。碳中和概念的另一大主題——氫能源開始被市場關注。Wind數據顯示，日前，美錦能源、億華通-U、全柴動力等股票價格出現明顯上漲。8月12日，冰輪環境漲停，股價創近6年來新高。

　　機構認為，越來越多相關領域的龍頭企業積極切入氫能行業，資金、技術的引入將推動行業景氣度持續提升。其中，能源化工領域轉型較早的龍頭公司在資金實力、研發投入和資源整合上具有相對優勢。

　　氫能源概念升溫

　　8月12日，冰輪環境跳空高開，不久即拉升封板，收盤報13.83元/股。作為傳統制冷壓縮機龍頭，冰輪環境壓縮設備還可應用于碳捕捉、氫能領域，這被認為是近期該公司股價持續走高的重要推動力。

　　近期，多只與碳中和相關的氫能源概念股持續獲得資金關注。Wind數據顯示，8月12日盤中美錦能源股價創兩年來新高，而6月21日以來公司股價持續上漲，目前累計漲幅已超過90%;8月12日盤中，全柴動力一度漲停并創兩年來新高，8月6日以來已斬獲3個漲停板，累計漲幅超過52%;8月12日億華通-U股價微跌，但7月28日以來股價持續反彈，截至8月12日累計漲幅超過23%。

　　上述氫能源概念股中，有一部分公司屬于傳統行業的設備制造商，但因其所生產的設備被認為可用于氫能源領域而受到市場關注。

　　消息面上，日前工信部公布《對十三屆全國人大四次會議第5736號建議的答復》，下一步工信部將積極配合相關部門制定氫能發展戰略。在加強標準體系制定方面，工信部將根據氫氣發動機技術進步和應用推廣情況，進一步評估現行標準體系的適應性和差異性，提前布局相關標準預研，適時推動急需標準制定。

　　政策扶持力度加大

　　在市場人士看來，氫能源概念股的火熱離不開政策密集出爐的提振。7月19日，河北省發改委發布《河北省氫能產業發展“十四五”規劃》明確，到2025年全省累計建成100座加氫站，燃料電池汽車規模達到1萬輛。在此之前，北京、天津、浙江金華、江蘇常熟等地相繼出臺氫能發展規劃或扶持政策。

　　在光大證券分析師殷中樞看來，氫能產業鏈剛起步發展，一方面需要上下游共同努力，在技術、規模等方面持續提升從而實現成本下降。另一方面較為依賴政策支持。在“碳達峰”“碳中和”背景下，國家對氫能產業的扶持力度加大，越來越多相關領域的龍頭企業積極切入氫能行業，行業景氣度有望持續提升。

　　中信證券分析師祖國鵬指出，在“碳達峰”“碳中和”的目標下，氫能的新興應用正經歷“從0到1”的突破期，布局氫能領域的央企和上市公司越來越多。建議關注光伏制氫公司、燃料電池系統龍頭公司，以及在制氫、加氫站擴張領域具備優勢的標的。