前言：“雙碳”背景下光伏、風(fēng)電等清潔能源逐步替代傳統(tǒng)化石能源，而新能源發(fā)電相較傳統(tǒng)能源存在不穩(wěn)定、不均衡的特征，儲(chǔ)能因此成為了能源革命的重要支撐技術(shù)。2月13日，國(guó)家能源局在京召開(kāi)例行新聞發(fā)布會(huì)，會(huì)上提到截至2022年底，全國(guó)已投運(yùn)新型儲(chǔ)能項(xiàng)目裝機(jī)規(guī)模達(dá)870萬(wàn)千瓦，平均儲(chǔ)能時(shí)長(zhǎng)約2.1小時(shí)，比2021年底增長(zhǎng)110%以上。
一、儲(chǔ)能行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈概況
儲(chǔ)能在電力系統(tǒng)輸配電流程中發(fā)揮著重要作用。儲(chǔ)能主要是指能量的存儲(chǔ)，主要作用是將電能以各種形態(tài)存儲(chǔ)起來(lái)，在需要時(shí)釋放出來(lái)，實(shí)現(xiàn)時(shí)間維度上能源轉(zhuǎn)移。儲(chǔ)能作為電力儲(chǔ)存裝置，用來(lái)平衡電能在時(shí)間上的供需關(guān)系，在電力系統(tǒng)的發(fā)輸配用的各環(huán)節(jié)皆有作用。
分地區(qū)來(lái)看，用戶側(cè)在海外的應(yīng)用更普遍;而由于國(guó)內(nèi)是大電網(wǎng)模式，從大環(huán)節(jié)上看，國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能的應(yīng)用則更多集中在電網(wǎng)和電源側(cè)。
從不同技術(shù)類型來(lái)看，儲(chǔ)能主要分為機(jī)械儲(chǔ)能、電化學(xué)儲(chǔ)能、熱儲(chǔ)能、化學(xué)儲(chǔ)能、電磁儲(chǔ)能等。利用這些儲(chǔ)能技術(shù)，電能能以機(jī)械能、化學(xué)能、熱能等形式存儲(chǔ)下來(lái)，并適時(shí)反饋回電力網(wǎng)絡(luò)。目前商業(yè)化應(yīng)用最廣的儲(chǔ)能技術(shù)為抽水蓄能和電化學(xué)儲(chǔ)能，抽水蓄能也被稱為“傳統(tǒng)儲(chǔ)能”，抽水蓄能之外的儲(chǔ)能技術(shù)統(tǒng)稱“新型儲(chǔ)能”。
儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈在電力體系中十分重要，諸多環(huán)節(jié)之間存在交集。儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈上游主要包括電池原材料及生產(chǎn)設(shè)備供應(yīng)商等;中游主要為電池、電池管理系統(tǒng)、能量管理系統(tǒng)以及儲(chǔ)能變流器供應(yīng)商;下游主要為儲(chǔ)能系統(tǒng)集成商、安裝商以及終端用戶等。產(chǎn)業(yè)鏈涉及的環(huán)節(jié)眾多，從電池制造到EPC施工，再到各種場(chǎng)景下運(yùn)營(yíng)，電池制造環(huán)節(jié)與動(dòng)力電池企業(yè)存在交集，EPC施工環(huán)節(jié)與光伏、風(fēng)電施工企業(yè)存在交集，運(yùn)營(yíng)商和電網(wǎng)企業(yè)存在交集。
電池與變流器是儲(chǔ)能系統(tǒng)的核心環(huán)節(jié)。儲(chǔ)能系統(tǒng)整體依靠電池和能量管理系統(tǒng)來(lái)控制信息傳遞，電池組通過(guò)儲(chǔ)能變流器實(shí)現(xiàn)充放電。根據(jù)CNESA的數(shù)據(jù)，電池成本為儲(chǔ)能系統(tǒng)成本占比最高的部分，達(dá)到55%，其次是雙向變流器PCS)占比約20%。
二、我國(guó)儲(chǔ)能行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及投資機(jī)會(huì)
我國(guó)儲(chǔ)能市場(chǎng)穩(wěn)步擴(kuò)容，電化學(xué)儲(chǔ)能份額增長(zhǎng)明顯。在新能源發(fā)電規(guī)模大幅增長(zhǎng)的推動(dòng)下，我國(guó)儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模一直保持高速增長(zhǎng)的趨勢(shì)。根據(jù)國(guó)家能源局?jǐn)?shù)據(jù)，2021年中國(guó)儲(chǔ)能市場(chǎng)累計(jì)裝機(jī)功率位居全球第一，為43.4GW，同比增長(zhǎng)21.9%，2016-2021年儲(chǔ)能累計(jì)裝機(jī)量年均復(fù)合增長(zhǎng)率為12.3%。2021年我國(guó)抽水蓄能新增裝機(jī)5.2GW，占比71.1%;電化學(xué)儲(chǔ)能新增裝機(jī)1.8GW，占比24.9%，較2020年占比9.2%增幅較大，電化學(xué)儲(chǔ)能市場(chǎng)份額增長(zhǎng)明顯。
我國(guó)電化學(xué)儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模持續(xù)高速增長(zhǎng)，其中鋰電池儲(chǔ)能規(guī)模占比超九成。2021年，中國(guó)電化學(xué)儲(chǔ)能累計(jì)裝機(jī)規(guī)模5.1GW，同比增長(zhǎng)56.5%，2016-2021年CAGR高達(dá)79.3%。其中，鋰離子電池儲(chǔ)能技術(shù)裝機(jī)規(guī)模4.7GW，裝機(jī)規(guī)模占比91.0%;鉛蓄電池儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模0.3GW，占比5.5%;液流電池儲(chǔ)能技術(shù)裝機(jī)規(guī)模0.1GW，占比2.9%。
我國(guó)鋰電儲(chǔ)能廠商技術(shù)實(shí)力全球領(lǐng)先。電化學(xué)儲(chǔ)能中，最為成熟的方案就是鋰電池儲(chǔ)能。鋰電池的優(yōu)勢(shì)十分明顯，其能量密度和效率很高，響應(yīng)快速，但目前成本較高，隨著鋰電池制造成本的快速下降，電化學(xué)儲(chǔ)能的需求也不斷增加，將有望逐步取代抽水蓄能的市場(chǎng)份額。在全球市場(chǎng)中，國(guó)內(nèi)鋰電池廠已經(jīng)進(jìn)化出成熟的技術(shù)路線以及強(qiáng)大的成本控制能力，是全球鋰電儲(chǔ)能市場(chǎng)最有力的競(jìng)爭(zhēng)者，國(guó)內(nèi)鋰電產(chǎn)業(yè)鏈將充分收益全球電化學(xué)儲(chǔ)能行業(yè)的高速發(fā)展。
近年來(lái)政策端不斷加碼對(duì)儲(chǔ)能行業(yè)的支持。我國(guó)積極推進(jìn)儲(chǔ)能行業(yè)的發(fā)展，近年來(lái)發(fā)布了多項(xiàng)鼓勵(lì)支持政策。“十四五”期間，國(guó)家將大力支持新型儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)發(fā)展，以加快拉進(jìn)與發(fā)達(dá)國(guó)家儲(chǔ)能研發(fā)水平的差距。2021年7月，國(guó)家發(fā)改委、國(guó)家能源局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于加快推動(dòng)新型儲(chǔ)能發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，鼓勵(lì)結(jié)合源、網(wǎng)、荷不同需求探索儲(chǔ)能多元化發(fā)展模式，并提出到2025年實(shí)現(xiàn)新型儲(chǔ)能從商業(yè)化初期向規(guī)模化發(fā)展轉(zhuǎn)變，健全“新能源+儲(chǔ)能”項(xiàng)目激勵(lì)機(jī)制。2022年國(guó)家及各省市又陸續(xù)出臺(tái)系列政策，支持行業(yè)發(fā)展。
總結(jié)：儲(chǔ)能技術(shù)是支撐電力系統(tǒng)清潔化轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵技術(shù)，隨著電站安全性重要程度提升，技術(shù)領(lǐng)先的行業(yè)龍頭競(jìng)爭(zhēng)力凸顯，長(zhǎng)期來(lái)看，行業(yè)發(fā)展空間廣闊。其中，以電化學(xué)儲(chǔ)能為代表的新型儲(chǔ)能投資機(jī)會(huì)值得關(guān)注。儲(chǔ)能空間打開(kāi)將為鋰電產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)帶來(lái)確定性增量，帶動(dòng)鋰電板塊維持業(yè)績(jī)高增。
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