張粒子：“有效市場”和“有為政府”協(xié)同發(fā)力的蒙西實(shí)踐樣本

　　6月1日，蒙西電力現(xiàn)貨市場“單軌制”模式開啟結(jié)算試運(yùn)行。作為全國首個(gè)“單軌制”電力現(xiàn)貨市場，蒙西在新能源參與現(xiàn)貨市場、用戶側(cè)分區(qū)域結(jié)算、設(shè)置特定的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制等多方面開展機(jī)制創(chuàng)新。此外，蒙西的現(xiàn)貨市場規(guī)則中，出現(xiàn)了許多不同于我國其他現(xiàn)貨試點(diǎn)的設(shè)計(jì)，如不開設(shè)日前市場、采用用戶側(cè)分區(qū)節(jié)點(diǎn)加權(quán)平均價(jià)而非發(fā)電側(cè)節(jié)點(diǎn)加權(quán)平均價(jià)作為參考結(jié)算點(diǎn)價(jià)格等。這樣的設(shè)計(jì)究竟是利是弊?是否符合電力市場設(shè)計(jì)的經(jīng)濟(jì)原則和一般規(guī)律?與我國現(xiàn)階段電力市場發(fā)展水平是否相適宜?本刊記者針對業(yè)內(nèi)關(guān)注的焦點(diǎn)問題采訪了華北電力大學(xué)教授、博士生導(dǎo)師，現(xiàn)代電力研究院院長張粒子。張粒子表示，蒙西電力現(xiàn)貨市場的規(guī)則設(shè)計(jì)總體來看比較符合集中式電力市場規(guī)范，充分考慮到了自身的實(shí)際需求和發(fā)展階段，規(guī)避了優(yōu)先發(fā)用電計(jì)劃和價(jià)格帽對電力現(xiàn)貨市場的直接影響，簡單并切實(shí)可行。但后續(xù)隨著市場的持續(xù)運(yùn)行和發(fā)展，還需不斷完善市場體系和機(jī)制。

　　市場設(shè)計(jì)四個(gè)突出特點(diǎn)

　　此次結(jié)算試運(yùn)行前，蒙西電力現(xiàn)貨市場經(jīng)歷了大約一年的暫停。一年的積淀與蓄力，將蒙西的電力現(xiàn)貨市場推向了新的起點(diǎn)，新的市場規(guī)則也迎來了業(yè)內(nèi)的高度關(guān)注和廣泛討論。

　　張粒子認(rèn)為，與國內(nèi)其他現(xiàn)貨市場相比，蒙西電力現(xiàn)貨市場的規(guī)則有四方面突出特點(diǎn)。其一是可再生能源也全部進(jìn)入現(xiàn)貨市場，發(fā)用電雙側(cè)按照現(xiàn)貨市場價(jià)格結(jié)算，避免了發(fā)電側(cè)市場“雙軌制”和發(fā)用電兩側(cè)現(xiàn)貨交易曲線不一致，帶來的現(xiàn)貨與中長期結(jié)算邏輯不清、現(xiàn)貨市場結(jié)算不平衡資金量大且不合理的問題，以及日前和實(shí)時(shí)市場雙結(jié)算給優(yōu)先發(fā)用電計(jì)劃結(jié)算帶來的額外資金不平衡問題;其二是蒙西電力現(xiàn)貨市場日前預(yù)出清不結(jié)算，實(shí)時(shí)市場出清結(jié)算，避免了在執(zhí)行優(yōu)發(fā)優(yōu)購政策下，日前與實(shí)時(shí)市場價(jià)差帶來的結(jié)算不平衡資金和售電公司投機(jī)機(jī)會問題;其三是采用用戶側(cè)節(jié)點(diǎn)加權(quán)平均得出西部價(jià)格和東部價(jià)格作為參考結(jié)算點(diǎn)價(jià)格，有效體現(xiàn)出電能的用戶側(cè)空間價(jià)值屬性;其四是市場出清過程中價(jià)格形成真實(shí)透明，但在結(jié)算環(huán)節(jié)將政府干預(yù)以整體風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制寫在結(jié)算規(guī)則里。

　　張粒子進(jìn)一步對以上亮點(diǎn)進(jìn)行了解釋。近期，國家發(fā)展改革委、國家能源局印發(fā)《關(guān)于加快推進(jìn)電力現(xiàn)貨市場建設(shè)工作的通知》(發(fā)改辦體改﹝2022﹞129號)指出“加快推動各類型具備條件的電源參與現(xiàn)貨市場”。電力現(xiàn)貨市場是電力資源短期優(yōu)化配置的市場機(jī)制。就集中式電力市場而言，現(xiàn)貨市場實(shí)質(zhì)上就是基于各個(gè)電源短期變動成本的日前機(jī)組組合和實(shí)時(shí)經(jīng)濟(jì)調(diào)度問題;如果不能實(shí)現(xiàn)各類電源在電力現(xiàn)貨市場競價(jià)上網(wǎng)，就不能實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)調(diào)度，建立電力現(xiàn)貨市場就沒有實(shí)質(zhì)性意義。而各類機(jī)組的綜合發(fā)電成本不同，過去所執(zhí)行的電價(jià)政策存在差異，可以通過政府授權(quán)差價(jià)合同等政策來解決，不是煤電之外的電源不能進(jìn)入現(xiàn)貨市場的合理理由。

　　盡管不同成本的機(jī)組在市場同臺競爭存在一定的風(fēng)險(xiǎn)和難度，但在市場思維的角度下，各類電源提供的電能是同質(zhì)的，對于用戶用電并無差異，理應(yīng)全電量競價(jià)，各類電源在電能量市場上不能回收的容量成本，應(yīng)該通過輔助服務(wù)市場和容量成本回收機(jī)制來得到補(bǔ)償，而基于綜合成本導(dǎo)向的定價(jià)方式已經(jīng)不再適應(yīng)電價(jià)市場化改革的形勢與需求。尤其是當(dāng)前新能源發(fā)展勢頭迅猛，在電力系統(tǒng)中成為高比例電源只是時(shí)間問題，進(jìn)入市場已是必然選擇。“即便是電源結(jié)構(gòu)相對復(fù)雜的地區(qū)，也并不意味著發(fā)電側(cè)全面進(jìn)入市場是無解的難題，比如增加容量成本補(bǔ)償機(jī)制，或在結(jié)算環(huán)節(jié)采取風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，進(jìn)行二次分配等都是切實(shí)可行的辦法，關(guān)鍵在于是否具有推動市場進(jìn)一步放開的決心。蒙西的可再生能源占比高，規(guī)模大，放開可再生能源全部進(jìn)入現(xiàn)貨市場，是推動各類電源全面入市的重要一步，走出這一步需要勇氣，也需要智慧。”張粒子說。

　　和多數(shù)現(xiàn)貨試點(diǎn)的設(shè)計(jì)不同，蒙西現(xiàn)貨的日前市場生成的是預(yù)出清結(jié)果，只確定次日機(jī)組組合，不參與結(jié)算。一些觀點(diǎn)認(rèn)為沒有日前市場會嚴(yán)重影響用戶響應(yīng)現(xiàn)貨的價(jià)格波動，張粒子對此提出了相反的觀點(diǎn)。“我國一些電力現(xiàn)貨試點(diǎn)學(xué)習(xí)美國PJM市場模式，設(shè)置日前市場，但并沒有考慮到我國電力市場的實(shí)際情況。我建議現(xiàn)階段我國現(xiàn)貨市場只要是集中式市場，都應(yīng)采取日前市場預(yù)出清，即只確定機(jī)組組合但不結(jié)算的做法。主要原因在于現(xiàn)階段有大量優(yōu)發(fā)優(yōu)購中長期合同和電網(wǎng)公司代理購電合同，這些中長期合同如果與日前市場對沖風(fēng)險(xiǎn)，而日前市場和實(shí)時(shí)市場又存在價(jià)差，這些價(jià)差帶來的損益如何界定是否合理?同時(shí)，由于優(yōu)購用戶和電網(wǎng)公司代理購電用戶的負(fù)荷占系統(tǒng)總負(fù)荷比例較高，日前市場采用系統(tǒng)負(fù)荷預(yù)測曲線作為需求，直接參加現(xiàn)貨市場的大用戶和售電公司在日前市場申報(bào)的電力需求量對日前市場出清價(jià)格幾乎沒有影響，但會通過日前市場申報(bào)購電量的策略實(shí)現(xiàn)價(jià)差套利。”張粒子說，“市場并不是不允許投機(jī)套利，但我國電力市場的用戶側(cè)存在大用戶自申報(bào)、售電公司代理申報(bào)和電網(wǎng)代理購電不申報(bào)三種入市方式，三類市場主體參與市場交易的目的不同，電網(wǎng)企業(yè)代理購電是被動地參與市場交易，這樣就容易使一些主動交易者從日前市場與實(shí)時(shí)市場的價(jià)差中套利，而由此也造成一部分現(xiàn)貨市場結(jié)算不平衡資金，需要由所有市場主體分?jǐn)偂Ｒ虼耍瑥奈覈_展電力現(xiàn)貨試點(diǎn)之初，我便一直倡導(dǎo)日前市場預(yù)出清，而非出清結(jié)算。我國電力市場建設(shè)處于初級階段，借鑒國外市場設(shè)計(jì)是起步階段的必經(jīng)之路，但需要結(jié)合我國實(shí)際情況科學(xué)合理地選擇市場模式和設(shè)計(jì)市場規(guī)則。”

　　蒙西電網(wǎng)東西狹長，資源與負(fù)荷空間錯(cuò)配，電網(wǎng)結(jié)構(gòu)相對松散，內(nèi)部阻塞較為嚴(yán)重。為了充分體現(xiàn)出電力的空間價(jià)值，體現(xiàn)電能量在用戶側(cè)的空間信號，蒙西的參考結(jié)算點(diǎn)價(jià)格并沒有按照其他現(xiàn)貨試點(diǎn)做法，以發(fā)電側(cè)節(jié)點(diǎn)加權(quán)平均價(jià)作為用戶側(cè)參考結(jié)算點(diǎn)價(jià)格，而是采用西部用戶側(cè)節(jié)點(diǎn)加權(quán)平均價(jià)格和東部用戶側(cè)節(jié)點(diǎn)加權(quán)平均價(jià)格做參考結(jié)算點(diǎn)價(jià)格。蒙西市場以包呼斷面為界分成東、西部兩個(gè)價(jià)區(qū)，使市場用戶合理分擔(dān)成本，引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)布局根據(jù)價(jià)格信號自主調(diào)整。張粒子肯定了這一做法，認(rèn)為從長期看，這將有利于促進(jìn)蒙西電力系統(tǒng)整體效率的提升。

　　蒙西現(xiàn)貨規(guī)則在市場出清中沒有采用如壓低限價(jià)、優(yōu)先出清等控制價(jià)格的手段，價(jià)格形成公開透明，價(jià)格信號真實(shí)有效。但為防止市場主體發(fā)生超額收益或過度虧損的情況，蒙西現(xiàn)貨市場在結(jié)算環(huán)節(jié)設(shè)置了特定的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制：將政府干預(yù)以發(fā)電側(cè)、用戶側(cè)、可再生能源整體風(fēng)險(xiǎn)防范的形式，寫在結(jié)算規(guī)則里，市場費(fèi)用正常向主體發(fā)布后，將觸發(fā)風(fēng)險(xiǎn)防范的部分進(jìn)行調(diào)整。張粒子認(rèn)為，在市場起步階段這樣的設(shè)計(jì)是比較合理的。“如果通過給現(xiàn)貨市場設(shè)置較低的價(jià)格上限來控制市場風(fēng)險(xiǎn)，那么價(jià)格信號便很難反映真實(shí)的供需情況。蒙西現(xiàn)貨市場的價(jià)格上限是5.18元/千瓦時(shí)，從最近的出清情況來看市場高價(jià)遠(yuǎn)未觸及上限，充分體現(xiàn)出市場是理性的。”張粒子說，“同時(shí)，蒙西電力市場在結(jié)算環(huán)節(jié)對利潤過高或成本虧損超過一定比例的市場主體進(jìn)行調(diào)整干預(yù)，在市場發(fā)展的初期階段是一種必要的風(fēng)險(xiǎn)防范保護(hù)機(jī)制，給市場主體留出了適應(yīng)市場競爭的窗口期。”

　　市場建設(shè)仍需完善

　　蒙西“單軌制”現(xiàn)貨市場邁出了第一步，但考驗(yàn)持續(xù)存在，需要在市場運(yùn)行過程中不斷完善機(jī)制，以適應(yīng)更加高效與合理的資源配置需求。“蒙西現(xiàn)貨市場結(jié)構(gòu)簡單、邏輯清晰、結(jié)算獨(dú)立，讓市場主體易于理解，便于參與，能夠在起步期高效地確保市場運(yùn)轉(zhuǎn)起來。但在市場深入推進(jìn)的過程中，需要對其運(yùn)行進(jìn)行持續(xù)監(jiān)測和分析，掌握市場主體的收益情況與交易策略，進(jìn)一步調(diào)整市場規(guī)則、完善市場體系。”張粒子說。

　　比如蒙西現(xiàn)貨市場在結(jié)算環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制對保障市場穩(wěn)定運(yùn)行有一定作用，但另一方面也影響到市場的激勵(lì)效果，容易造成一部分市場主體“躺平”。政策干預(yù)非長久之計(jì)，風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制的退坡需要怎樣的條件?

　　張粒子認(rèn)為，我國電力行業(yè)市場集中度較高，存在較大的市場力風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)市場不具備充分競爭的基礎(chǔ)條件時(shí)，為了提高市場運(yùn)行的效率，采取一些政策防范風(fēng)險(xiǎn)、支撐市場運(yùn)轉(zhuǎn)是合理的做法，這也正是有效市場和有為政府的要義所在。政策的支撐應(yīng)是公開透明的長效機(jī)制，能夠給市場主體以長期預(yù)期。蒙西電力現(xiàn)貨市場鮮明地體現(xiàn)出了有效市場和有為政府的協(xié)同發(fā)力。但政策干預(yù)的退出，還需要在以下方面加強(qiáng)機(jī)制建設(shè)。

　　其一，鼓勵(lì)新能源與可調(diào)出力電源聯(lián)合參與中長期交易。蒙西是新能源高占比地區(qū)，新能源入市具有雙向風(fēng)險(xiǎn)。張粒子認(rèn)為，由于新能源本身沒有能力和用戶負(fù)荷曲線完全匹配，如果新能源單獨(dú)進(jìn)入市場簽訂中長期合約，將面臨著較大的曲線風(fēng)險(xiǎn)和偏差風(fēng)險(xiǎn)，建議新能源自由選擇與可調(diào)出力電源(目前主要是煤電機(jī)組)捆綁參與中長期市場交易。現(xiàn)貨市場涉及到出清的安全校核，新能源場站必須單獨(dú)報(bào)價(jià)，但在中長期交易中，新能源企業(yè)可與煤電企業(yè)聯(lián)合，與用戶簽訂雙邊合同。

　　“在市場中，新能源與煤電各有風(fēng)險(xiǎn)。由于新能源‘靠天吃飯’，不可能完全按照用戶用電的需求曲線去發(fā)電，在簽訂曲線合同方面天然地具有偏差風(fēng)險(xiǎn)，中長期合約反而成為其風(fēng)險(xiǎn)的來源，同時(shí)，強(qiáng)制要求新能源企業(yè)將90%以上的電量簽在中長期，在現(xiàn)貨市場新能源可能面臨著‘無貨’的情況，中長期合約無法發(fā)揮與現(xiàn)貨市場風(fēng)險(xiǎn)對沖的作用;對于煤電而言，在高比例新能源地區(qū)，新能源大發(fā)時(shí)，煤電在現(xiàn)貨市場競爭力降低，適合將更多電量留在中長期市場中。新能源與煤電的組合恰好可以對沖風(fēng)險(xiǎn)，二者合作中的損益分?jǐn)傄部梢杂善髽I(yè)雙方協(xié)商決定。”張粒子說。

　　其二，防范市場力風(fēng)險(xiǎn)。隨著我國電力現(xiàn)貨市場建設(shè)的不斷推進(jìn)，各類交易品種交織關(guān)聯(lián)，市場被操縱風(fēng)險(xiǎn)不斷加大。如果一個(gè)發(fā)電企業(yè)在當(dāng)?shù)厥袌龇蓊~較大，便存在影響現(xiàn)貨市場邊際價(jià)格的可能性，從而抬高市場整體價(jià)格，導(dǎo)致市場失靈。這一方面需要從監(jiān)管方面加強(qiáng)市場操控行為的防范、評估和處罰，另一方面，市場運(yùn)營者需要對市場報(bào)價(jià)進(jìn)行分析和監(jiān)測，約束和規(guī)范市場主體的市場行為，對于市場報(bào)價(jià)過多偏離成本、具有價(jià)格操縱嫌疑的情況設(shè)置價(jià)格修正機(jī)制。

　　其三，推進(jìn)建立容量成本補(bǔ)償機(jī)制。我國電力需求還在不斷增長，可再生能源發(fā)電裝機(jī)雖快速增加但出力具有不確定性，電力保供仍然是重中之重的任務(wù)。現(xiàn)貨市場是按短期邊際成本來定價(jià)的，這種價(jià)格機(jī)制本身就具有激勵(lì)市場主體按供需形勢和變動成本報(bào)價(jià)的導(dǎo)向，但不能保證邊際機(jī)組的固定成本回收。當(dāng)前電煤價(jià)格居于高位，基于保供需求，煤電企業(yè)收回固定成本難度高，亟需容量成本補(bǔ)償機(jī)制來保障煤電企業(yè)獲得合理收益和引導(dǎo)電源投資。通過容量成本補(bǔ)償機(jī)制來確保發(fā)電收益，結(jié)算的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制便可逐漸退坡。未來，在電能量市場運(yùn)行較為成熟的情況下，可以進(jìn)一步探索從容量成本補(bǔ)償機(jī)制逐漸過渡到容量市場機(jī)制。