國家能源局近日發(fā)布《關(guān)于2020年風(fēng)電、光伏發(fā)電項(xiàng)目建設(shè)有關(guān)事項(xiàng)的通知》(以下簡稱《通知》)。國家能源局網(wǎng)站刊發(fā)解讀文章稱，2020年風(fēng)電、光伏發(fā)電項(xiàng)目建設(shè)管理總體延續(xù)了2019年通知確定的政策思路，包括積極推進(jìn)平價(jià)上網(wǎng)項(xiàng)目、有序推進(jìn)需國家財(cái)政補(bǔ)貼項(xiàng)目、全面落實(shí)電力送出消納條件等。
天風(fēng)證券認(rèn)為，通知維持了政策的延續(xù)性，保持競價(jià)規(guī)則不變，充分考慮到疫情的影響對(duì)相應(yīng)時(shí)間進(jìn)行了順延，有利于市場的穩(wěn)定，光伏行業(yè)將持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，向平價(jià)進(jìn)行平穩(wěn)過渡。建議關(guān)注信義光能、隆基股份、通威股份、東方日升。
中信證券指出，2020年光伏政策支持力度總體符合預(yù)期，并將提供更寬松的建設(shè)時(shí)間窗口，有望加快行業(yè)開工步伐，國內(nèi)需求大幅回暖確定性強(qiáng)。重點(diǎn)推薦：多晶硅龍頭通威股份、大全新能源，單晶硅片和組件龍頭隆基股份、晶科能源，競爭格局最優(yōu)的光伏玻璃雙寡頭信義光能、福萊特，光伏逆變器和電站領(lǐng)跑者陽光電源，以及EVA膠膜絕對(duì)龍頭福斯特。
國金證券指出，疫情對(duì)國內(nèi)外光伏需求的影響主要體現(xiàn)為推遲而非消失，同時(shí)因不同企業(yè)之間抗風(fēng)險(xiǎn)能力的差異，大概率會(huì)帶來各環(huán)節(jié)集中度的被動(dòng)提升。國內(nèi)政策落地進(jìn)一步穩(wěn)固需求預(yù)期，維持推薦光伏制造產(chǎn)業(yè)鏈龍頭：隆基股份、信義光能、福萊特(A/H)、晶科能源、通威股份等。
新時(shí)代證券認(rèn)為，預(yù)計(jì)全年需求平穩(wěn)，新增裝機(jī)45-50G受疫情影響，電站項(xiàng)目復(fù)工延遲，從而也影響競價(jià)項(xiàng)目并網(wǎng)。能源局進(jìn)行政策解讀時(shí)明確2019年未完成競價(jià)項(xiàng)目補(bǔ)貼退坡節(jié)點(diǎn)延遲，進(jìn)一步穩(wěn)定市場預(yù)期。隨著國內(nèi)疫情基本得到控制，未來需求有望復(fù)蘇。遺留競價(jià)項(xiàng)目、戶用光伏等維持二、三季度需求，競價(jià)項(xiàng)目需求于四季度爆發(fā)。全年新增裝機(jī)有望保持平穩(wěn)，預(yù)計(jì)全年國內(nèi)新增裝機(jī)45-50GW，同比增長50%以上。
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