固態(tài)電池催化不斷!細(xì)分賽道將孕育大牛股!

　　周五，雖然市場(chǎng)整體出現(xiàn)回調(diào)，但固態(tài)電池概念依舊活躍，多只個(gè)股強(qiáng)勢(shì)漲停。 固態(tài)電池是鋰電池“0-1”新技術(shù)的終局方向，產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程正在全面提速。 當(dāng)前新能源汽車已全球普及，固態(tài)電池上市后的市場(chǎng)推廣難度會(huì)遠(yuǎn)低于傳統(tǒng)電池，疊加近年來(lái)機(jī)器人、AI眼鏡等終端對(duì)電池的需求，市場(chǎng)人士認(rèn)為，行業(yè)未來(lái)市場(chǎng)空間巨大。

　　技術(shù)突破在即

　　固態(tài)電池概念股應(yīng)聲大漲

　　2月27日、28日，靈鴿科技連續(xù)兩天收出“30CM”漲停;華豐股份2月21日-28日已連續(xù)收出6連板; 上海洗霸、東方鋯業(yè)、三祥新材、晶華新材也相繼走出了十分強(qiáng)勢(shì)的上行行情。

　　此前，中國(guó)電動(dòng)汽車百人大會(huì)在北京召開(kāi)，中國(guó)科學(xué)院院士、中國(guó)電動(dòng)汽車百人會(huì)副理事長(zhǎng)歐陽(yáng)明高在會(huì)上給出了全固態(tài)電池技術(shù)應(yīng)用時(shí)間表， 能量密度400wh/kg的全固態(tài)電池可在2027~2028年初步產(chǎn)業(yè)化、2030年實(shí)現(xiàn)完全量產(chǎn);能量密度500wh/kg的全固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)化時(shí)間預(yù)計(jì)在2030-2035年。這一消息無(wú)疑為固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)的發(fā)展注入了強(qiáng)心劑。

　　這一利好消息對(duì)資本市場(chǎng)的影響主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)領(lǐng)域：

　　新能源汽車板塊：固態(tài)電池被視為新能源汽車領(lǐng)域的下一代革命性技術(shù)，其商業(yè)化進(jìn)程加速將直接推動(dòng)新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的升級(jí)與發(fā)展。

　　電池材料板塊 ：固態(tài)電池的核心在于其獨(dú)特的材料體系，相關(guān)的電解質(zhì)材料、正負(fù)極材料等將迎來(lái)新的市場(chǎng)機(jī)遇。

　　設(shè)備制造板塊 ：固態(tài)電池的生產(chǎn)工藝與傳統(tǒng)鋰電池有所不同，將帶動(dòng)相關(guān)生產(chǎn)設(shè)備的更新?lián)Q代，為設(shè)備制造商創(chuàng)造新的市場(chǎng)空間。

　　儲(chǔ)能領(lǐng)域 ：固態(tài)電池技術(shù)的突破不僅適用于新能源汽車，在大規(guī)模儲(chǔ)能等領(lǐng)域也有廣闊的應(yīng)用前景，相關(guān)企業(yè)有望受益。

　　企業(yè)積極布局

　　行業(yè)有望孕育大牛股

　　當(dāng)前，在市場(chǎng)對(duì)人形機(jī)器人概念股的深度挖掘下，固態(tài)電池與機(jī)器人的高契合度也逐漸被市場(chǎng)認(rèn)可。

　　2月26日，孚能科技在回復(fù)投資者提問(wèn)時(shí)表示，相較于乘用車領(lǐng)域，人形機(jī)器人對(duì)電池的能量密度、輕量化與安全性要求大幅提高，固態(tài)電池預(yù)計(jì)將是人形機(jī)器人領(lǐng)域主流的電池路線。孚能科技生產(chǎn)的軟包電池具備高能量密度、高安全性、輕量化等優(yōu)勢(shì)，與人形機(jī)器人的需求高度契合，當(dāng)前公司已與國(guó)內(nèi)頭部人形機(jī)器人公司對(duì)接相關(guān)需求。

　　同日，道氏技術(shù)也在回復(fù)投資者提問(wèn)時(shí)稱，高能量密度、高安全性能的固態(tài)電池是推動(dòng)人形機(jī)器人電動(dòng)化的關(guān)鍵因素之一，道氏技術(shù)已全面布局固態(tài)電池需用的高鎳前驅(qū)體、單壁碳納米管、硅碳負(fù)極、固態(tài)電解質(zhì)、金屬鋰負(fù)極等固態(tài)電池核心材料。

　　此外，固態(tài)電池上車也已進(jìn)入加速階段，多家車企預(yù)測(cè)固態(tài)電池將在2027年開(kāi)始裝車。

　　比亞迪鋰電池有限公司CTO孫華軍在第二屆中國(guó)全固態(tài)電池創(chuàng)新發(fā)展高峰論壇上透露， 比亞迪將在2027年左右啟動(dòng)全固態(tài)電池批量示范裝車應(yīng)用，2030年后實(shí)現(xiàn)大規(guī)模上車。

　　長(zhǎng)安汽車的長(zhǎng)安“金鐘罩”全固態(tài)電池的原型樣件已亮相于2月9日“北斗天樞2.0”發(fā)布會(huì)，能量密度可達(dá)400wh/kg，滿電狀態(tài)下續(xù)航里程將超過(guò)1500公里。根據(jù)規(guī)劃，2025年底公司將實(shí)現(xiàn)固態(tài)電池的功能樣車首發(fā)，2026年實(shí)現(xiàn)固態(tài)電池裝車驗(yàn)證，2027年推進(jìn)全固態(tài)電池逐步量產(chǎn)。

　　梅賽德斯-奔馳也于近日宣布，基于全新固態(tài)電池測(cè)試項(xiàng)目打造的測(cè)試車開(kāi)啟道路測(cè)試。該固態(tài)電池能量密度為450wh/kg，搭載該電池的純電EQS測(cè)試車，續(xù)航里程增加25%，單次充電續(xù)航里程超1000公里。

　　本欄目特約嘉賓邊惠宗 對(duì)固態(tài)電池概念給予了持續(xù)跟蹤。 他認(rèn)為人形機(jī)器人+eVTOL等新興場(chǎng)景對(duì)固態(tài)電池需求迫切。彈性大小層面，首先看固態(tài)電解質(zhì)，而硫化物方案成主流選擇后，那對(duì)應(yīng)的電解質(zhì)硫化鋰就是焦點(diǎn)了 ，可類比機(jī)器人中的“六維力”。原因是其在全固態(tài)中的成本占比最高，核心難點(diǎn)在于降本，由于工藝難度較大，所以當(dāng)前價(jià)格非常高。 降本工藝路線中，目前比較看好的是溶劑法。 其它指標(biāo)方面，比如硫化鋰純度，這是決定性能的關(guān)鍵指標(biāo)，提純至99.90%純度是行業(yè)挑戰(zhàn)，尤其是去除含氧雜質(zhì)。

　　邊惠宗近期觀點(diǎn)

　　“從硫化鋰的供需來(lái)看，存在一定缺口。到2027年，估計(jì)全球固態(tài)電池產(chǎn)量50GWh，硫化物固態(tài)為主流，屆時(shí)硫化鋰產(chǎn)能也就2、3千噸，產(chǎn)能缺口預(yù)計(jì)約2千噸。硫化鋰需求彈性較大，估計(jì)這里未來(lái)會(huì)出大牛股。”

　　多家公司業(yè)績(jī)預(yù)期翻倍增長(zhǎng)

　　從業(yè)績(jī)成長(zhǎng)性來(lái)看， 目前已有多家固態(tài)電池概念股提前公布了2024年年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)喜公告，業(yè)績(jī)翻倍預(yù)增股也并非稀有 。

　　例如道氏技術(shù)，公司業(yè)務(wù)布局已從單一陶瓷材料業(yè)務(wù)發(fā)展形成當(dāng)前“碳材料+鋰電材料+陶瓷材料+戰(zhàn)略資源”的新格局。且公司在互動(dòng)易平臺(tái)表示，正在積極夯實(shí)固態(tài)電池材料工藝技術(shù)，有序推進(jìn)各板塊業(yè)務(wù)和研發(fā)創(chuàng)新，有信心快速推進(jìn)固態(tài)電池核心材料的大規(guī)模產(chǎn)業(yè)化。

　　今年1月23日，公司發(fā)布2024年年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告，受益于公司三元前驅(qū)體和陰極銅出貨量比去年有所提升;公司海外市場(chǎng)出貨量占比增長(zhǎng)，出口業(yè)務(wù)收入持續(xù)增加;報(bào)告期內(nèi)公司主要銅、鈷產(chǎn)品產(chǎn)能釋放，產(chǎn)量實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)等因素，預(yù)計(jì)全年凈利潤(rùn)強(qiáng)勢(shì)扭虧，凈利潤(rùn)額約為1.4億元-1.8億元。二級(jí)市場(chǎng)中，公司股價(jià)也在周五盤中刷新了近兩年多階段新高。

　　另外一家國(guó)內(nèi)電磁冶金行業(yè)龍頭企業(yè)，當(dāng)前在固態(tài)電池相關(guān)的硅碳負(fù)極、鋰金屬負(fù)極等方面也均有開(kāi)發(fā)和產(chǎn)品布局。公司1月6日披露的年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告表示，公司凈利潤(rùn)約為2.88億元-3.25億元，同比預(yù)增幅度高達(dá)590%-680%。業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)原因是，報(bào)告期內(nèi)受下游新能源汽車尤其是快充車型滲透率提高以及儲(chǔ)能市場(chǎng)快速發(fā)展帶來(lái)的需求增長(zhǎng)影響，公司鋰離子電池負(fù)極材料的產(chǎn)銷量較上年顯著增長(zhǎng)。此外,公司2024年采取一系列降本增效措施，盈利能力不斷增強(qiáng)。(證券市場(chǎng)周刊市場(chǎng) 文丨尚揚(yáng))