新能源車企和大健康產(chǎn)業(yè)跨界入場 保險業(yè)再現(xiàn)股權(quán)更迭潮

　　近日，多方勢力布局保險業(yè)，跨界資本頻繁涌入備受關(guān)注?！督?jīng)濟參考報》記者梳理已披露的保險公司及保險中介機構(gòu)股權(quán)變動信息發(fā)現(xiàn)，2022年以來，保險業(yè)再現(xiàn)股權(quán)更迭潮。其中，除了國資加碼外，新能源車企和大健康產(chǎn)業(yè)等跨界“新勢力”入局，亦成為新一輪保險業(yè)“資本騰挪”新動態(tài)。

　　與上一輪排隊申請牌照不同，此番跨界資本更多“瞄準(zhǔn)”保險中介牌照，通過股權(quán)收購獲取“入場券”。專家指出，對于保險公司來說，跨界“新勢力”的入場或帶來一定的沖擊。而從保險公司產(chǎn)品特征來看，也需入局資本匹配和打磨。

　　地方國資頻頻加碼

　　財信吉祥人壽保險股份有限公司(以下簡稱“財信吉祥人壽”)日前披露的新一輪增資擴股方案顯示，其將引入外部投資者芒果傳媒有限公司(以下簡稱“芒果傳媒”)。增資后，芒果傳媒持股比例為8.01%，有望成為該公司第五大股東。據(jù)天眼查顯示，芒果傳媒股權(quán)穿透后背靠湖南省國有文化資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會。而此前，財信吉祥人壽在2022年底獲批的首輪增資中，已引入湖南國資旗下的另外兩家新增股東——湖南省融資擔(dān)保集團有限公司和湖南湘江新區(qū)發(fā)展集團有限公司。

　　《經(jīng)濟參考報》記者梳理發(fā)現(xiàn)，2022年以來，地方國資對所在地險企增持的情況頻現(xiàn)。具體來看，鼎和財險增資16.25億元，通過公開掛牌方式引進中國長江電力股份有限公司、廣州開發(fā)區(qū)投資集團有限公司和中國華電集團資本控股有限公司3家新晉投資人，增資后，持股比例分別為15%、15%和5%，前兩者并列成為鼎和財險第一大股東;太平科技保險股份有限公司獲批增資3.55億元，其中，太平財產(chǎn)保險有限公司認購1.35億元、浙江省金融控股有限公司認購2億元，浙江興科科技發(fā)展投資有限公司認購2000萬元;橫琴人壽獲批注冊資本由20億元增加至約23.85億元，珠海市國資委實控的珠海鏵創(chuàng)投資管理有限公司認繳全部新增注冊資本金，并在增加注冊資本后持股32.90%，成為橫琴人壽第一大股東;中韓人壽獲批注冊資本從15億元增加至30.01億元，新增注冊資本金分別由浙江東方金融控股集團股份有限公司、浙江長興金融控股集團有限公司、溫州市國有金融資本管理有限公司、溫州電力投資有限公司、溫州市交通發(fā)展集團有限公司和國泰君安證裕投資有限公司認購。

　　此外，市場監(jiān)管總局官網(wǎng)近日還披露核準(zhǔn)了“申能財產(chǎn)保險股份有限公司”的登記申報，意味著上海國資委實控的申能(集團)有限公司加碼保險業(yè)的步伐更進一步。

　　對此，保險公司相關(guān)人士透露，國資加碼有利于險企在加強產(chǎn)融結(jié)合、拓展業(yè)務(wù)規(guī)模、發(fā)展相關(guān)產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈等方面獲取地方資源，對行業(yè)市場格局具有深遠影響。

　　對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)保險學(xué)院副院長(主持工作)謝遠濤向記者表示，保險是壓艙石，償付能力和監(jiān)管等都要求保險公司股權(quán)資本的穩(wěn)定性以及對投資收益評估的戰(zhàn)略眼光，更多國資(包括地方國資)入局更有利于穩(wěn)定。

　　“新勢力”跨界布局

　　近日，比亞迪36億元收購易安財產(chǎn)保險股份有限公司，新能源車企密集布局保險業(yè)的話題再度引發(fā)熱議。

　　此前，蔚來通過安徽蔚來數(shù)據(jù)科技有限公司收購匯鼎保險經(jīng)紀有限責(zé)任公司;銀建保險經(jīng)紀有限公司出現(xiàn)股權(quán)變更，股權(quán)穿透后實際控制人為理想汽車公司，如今該公司已更名為北京理想保險經(jīng)紀有限公司。此外，小鵬、特斯拉、比亞迪等均已設(shè)立保險經(jīng)紀公司。

　　對此，謝遠濤認為，新能源車企的入局主要是出于本身行業(yè)發(fā)展的思考。他表示：“智能聯(lián)網(wǎng)車逐漸向L3(有條件自動駕駛)商業(yè)化布局，很多保險公司往往需要根據(jù)商業(yè)化運營數(shù)據(jù)才能確定風(fēng)險管理方案和精算費率系統(tǒng)，因此智能車的保費高高在上;另一方面，如果真的發(fā)展到L5(完全自動駕駛)，傳統(tǒng)汽車保險可能完全被責(zé)任險替代，風(fēng)險點管控方面車企有大數(shù)據(jù)優(yōu)勢，更容易控制成本。”

　　與此同時，大健康產(chǎn)業(yè)資本跨界入局保險業(yè)步伐加快。據(jù)記者不完全統(tǒng)計，2022年以來，已有十余家大健康領(lǐng)域企業(yè)或通過收購保險中介牌照，或以健康管理公司、咨詢公司等形式開展業(yè)務(wù)。其中，包括剛剛收購上海旭升保險經(jīng)紀有限公司的聯(lián)仁健康醫(yī)療大數(shù)據(jù)科技股份有限公司，以及此前收購廣東德晟保險經(jīng)紀股份有限公司的美年健康、通過全資子公司杭州微脈投資管理有限公司實控北京容海保險經(jīng)紀有限公司的微脈、收購善康禾諾保險經(jīng)紀有限公司的上市公司大參林和收購嘉信保險經(jīng)紀有限公司的高濟醫(yī)藥等。

　　與新能源車企入局目的不太一樣，健康和養(yǎng)老都是國家戰(zhàn)略。謝遠濤表示：“保險業(yè)層面也曾考慮過重資產(chǎn)健康養(yǎng)老的模式，總體上看不太成功。而要走輕資產(chǎn)化的道路，如果有大健康產(chǎn)業(yè)的聯(lián)合布局，效果可能更好。”

　　搶購“入場券”背后藏深意

　　回溯上一次跨界資本密集布局保險業(yè)，還是在2014年至2016年。彼時，保險行業(yè)發(fā)展增速連創(chuàng)新高，吸引多方資本涌入。其中，最為矚目的除了國資巨頭外，就屬復(fù)星、珠江投資、萬達和綠地等房企，以及百度、阿里巴巴、騰訊和京東等互聯(lián)網(wǎng)巨頭。

　　與彼時各方資本排隊申請牌照不同，在行業(yè)近兩年“清虛提質(zhì)”的過程中，加速出清的保險中介牌照成為新一輪跨界資本“瞄準(zhǔn)”的目標(biāo)。而造車新勢力搶購“入場券”的背后更是暗藏深意。

　　工信部最新數(shù)據(jù)顯示，2022年，中國新能源汽車銷量達到688.7萬輛，連續(xù)八年居全球第一。目前，頭部財產(chǎn)險公司紛紛與車企、車聯(lián)網(wǎng)公司等合作探索相關(guān)保險服務(wù)模式，尤其是UBI(基于駕駛行為的保險)模式的車險。政策層面來看，近日頒布的首部車聯(lián)網(wǎng)地方性法規(guī)《無錫市車聯(lián)網(wǎng)發(fā)展促進條例》，在安全保障和促進措施中明確了相關(guān)保險的內(nèi)容。普華永道中國金融行業(yè)風(fēng)控及合規(guī)服務(wù)主管合伙人、注冊會計師楊豐禹介紹，除了《機動車保險車聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)采集規(guī)范》和《保險業(yè)車聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)元目錄》等政策、標(biāo)準(zhǔn)外，監(jiān)管層還在《關(guān)于實施車險綜合改革的指導(dǎo)意見》和《關(guān)于財產(chǎn)保險業(yè)積極開展風(fēng)險減量服務(wù)的意見》中，貫穿著對于車聯(lián)網(wǎng)帶來的新數(shù)據(jù)、新風(fēng)險以及新機會的考慮。

　　“雖然近幾年車險在財產(chǎn)險中的比例有所下降，但其依然是財產(chǎn)險最重要的組成部分之一。而車聯(lián)網(wǎng)對于保險業(yè)的影響，其實貫穿于保險產(chǎn)品本身、保險的運營和售后服務(wù)等各個方面。目前新車銷售市場上新能源車的占比越來越高，也就意味著，某種程度上具有車聯(lián)網(wǎng)特性的車輛越來越多。車聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)，已經(jīng)成為行業(yè)不得不做的事情。”楊豐禹表示。

　　謝遠濤認為，對于保險公司來說，跨界“新勢力”的入場或帶來一定的沖擊。他表示：“保險公司的產(chǎn)品特征不太一樣，例如負債久期太長，產(chǎn)品生命周期也很長，需要入局資本匹配和打磨。”