德賽電池配股募資不超過25億元 公司回應：儲能電芯產(chǎn)品已送至目標客戶驗證

　　德賽電池3月2日公告，向原股東配售股份獲深交所受理。

　　公告顯示，擬按每10股配售不超過3股的比例向全體股東配售，募資不超過25億元，用于補充流動資金及償還借款。

　　“配股融資方式能最大程度維持現(xiàn)有股權(quán)結(jié)構(gòu)。”德賽電池相關負責人告訴《證券日報》記者，公司持股超過5%的前兩大股東持股比例分別為22.93%、22.03%，持股比例很接近，且均對公司價值高度認可，不希望攤薄其持股比例。

　　據(jù)悉，德賽電池實控人為廣東省惠州市國資委，第二大股東德賽集團是惠州市制造業(yè)龍頭，除德賽電池外，旗下還擁有一家A股上市公司德賽西威。

　　德賽電池稱，控股股東及第二大股東承諾全額認購本次配股方案中的可配售股份。

　　德賽電池主營鋰電池封裝集成，業(yè)務占比接近九成，其中智能手機類產(chǎn)品為業(yè)務核心。2012年公司進入蘋果公司產(chǎn)業(yè)鏈，隨后又與華為、小米等廠商合作，總營收從31.95億元增至2021年的194.71億元，十年增長逾五倍。

　　不過，隨著消費電子需求降溫，2022年上半年，德賽電池智能手機電池相關業(yè)務銷售收入32.51億元，同比下滑21.12%。

　　在此背景下，德賽電池擬延伸產(chǎn)業(yè)鏈，切入便攜式和用戶儲能領域。

　　2022年1月20日，德賽電池與湖南望城經(jīng)濟技術開發(fā)區(qū)管理委員會簽訂協(xié)議，計劃設立控股子公司，在長沙建設“德賽電池儲能電芯項目”，固定資產(chǎn)投資75億元，分三期布局20GWh產(chǎn)能的儲能電芯項目總部及研發(fā)中心、生產(chǎn)中心。

　　據(jù)上述公司負責人介紹，項目產(chǎn)品技術路線規(guī)劃為磷酸鐵鋰儲能電芯，相關產(chǎn)品已送樣至目標客戶處開展驗證工作。“目前各項工作進展順利，一期正在建設中，力爭3月底正式投產(chǎn)運營。”

　　除儲能電芯項目外，同年2月21日，德賽電池子公司德賽矽鐠又與惠州仲愷高新技術產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)管理委員會簽訂協(xié)議，計劃在惠州投資建設SIP封裝產(chǎn)業(yè)研發(fā)、生產(chǎn)、銷售與建設項目。項目總投資21億元，其中固定資產(chǎn)投資總額不低于15億元。

　　據(jù)上述公開資料，德賽電池僅儲能電芯和SIP項目計劃總投資額即高達96億元。而據(jù)通聯(lián)數(shù)據(jù)顯示，德賽電池最近三年(2019年-2021年)資產(chǎn)總額僅為87.22億元、90.39億元、107.77億元，資金壓力顯而易見。

　　“公司自上市以來就沒有在二級市場融資，過去一直通過經(jīng)營活動滾存的現(xiàn)金流現(xiàn)金流拓寬業(yè)務、增加產(chǎn)能。目前產(chǎn)業(yè)鏈延伸項目儲能電芯業(yè)務和SIP業(yè)務都屬于重資產(chǎn)項目，前期投入對資金需求大，單純靠傳統(tǒng)業(yè)務滾存的現(xiàn)金流已無法滿足資金需求。”上述公司負責人如是表示。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至2022年9月末，德賽電池借款融資總額已達27.25億元，創(chuàng)歷史最高水平，資產(chǎn)負債率67.53%。

　　德賽電池稱，募集資金到位后，將有效緩解公司資金壓力，壯大公司經(jīng)營規(guī)模及綜合實力，為公司未來快速發(fā)展奠定基礎。

　　中國人民大學貨幣研究院研究員陳佳告訴《證券日報》記者：“配股融資是成熟資本市場上企業(yè)融資的一種常見方式，從融資成本、效能與便利性角度來看，只要能處理好投資者關系和資本市場情緒，對關鍵產(chǎn)業(yè)鏈技術創(chuàng)新和供應鏈穩(wěn)產(chǎn)保供穩(wěn)價有著清晰認知，按照適當原則和協(xié)商約定方式進行配股融資，反而是公司當前較為便利高效的融資模式。”（證券日報 記者 王鏡茹）