中金2023年儲能業展望：全球風光裝機迎高增長 儲能鋰電需求或同比增長超60%

　　中金發布研究報告稱，2023年預期中美風光裝機高增長驅動表前配儲需求，歐洲能源危機戶用居民電價維持高位驅動表后需求、表前大儲項目增長亦有望迎來高增速，看好2023年全球儲能鋰電池需求量達189GWh，同比增長超60%。此外，該行預期2023年全球風光裝機迎來高增長，23年光伏全球需求有望同比增長40%-50%至近350GW、2023年中國風電裝機量將達到70-80GW，同比增長約30%-40%，驅動全球儲能配置需求。

　　中金主要觀點如下：

　　該行認為全球儲能發展的核心驅動力在于波動性可再生能源發電量增長增加電力系統不穩定性，催生對儲能等靈活性資源的需求。該行預期2023年全球風光裝機迎來高增長，23年光伏全球需求有望同比增長40%-50%至近350GW、2023年中國風電裝機量將達到70-80GW，同比增長約30%-40%，驅動全球儲能配置需求。

　　中國在各省新能源強制配儲政策下，風光裝機規模高增直接驅動表前大儲迎來放量。目前中國已有超20個省份提出新能源配儲要求，風光裝機量增長，且配儲比例、配儲時長提升，該行預期2023年國內表前大儲需求量同比增長126%至27.9GWh。表后工商業儲能則隨各省峰谷價差拉大而有望獲得更高經濟性。

　　美國市場海關政策向好組件運量增加，光伏裝機高增驅動表前大儲放量。美國開始釋放UFLPA扣押的組件，地面光伏電站有望迎來快速裝機，美國表前儲能項目盈利方式多樣，且最新IRA法案將獨立儲能納入ITC范疇，并且提高稅收抵免額度(從26%提高至30%，甚至最高可達50%)。該行預期2023年美國表前大儲需求量有望提升至70GWh，同比增長超50%。

　　歐洲高位居民側電價驅動戶用儲能，表前大儲項目增多保障裝機規模。天然氣價格攀升推動居民零售電價上漲，該行預期23年歐洲居民側電價仍將維持高位，疊加各國戶儲補貼延續及FiT上網電價退坡，將持續刺激歐洲戶儲需求。表前側歐洲儲能項目數量增多，有望保障2023年大儲裝機規模。

　　其他發展中國家風光裝機增長及電網基礎設施薄弱驅動儲能裝機需求。2021年以來，巴西、印度、智利等國家均通過政策手段驅動表前及表后儲能裝機。此外，如南非等部分發展中國家電力基礎設施相對薄弱、電網覆蓋率低、停電次數多，將帶來部分保障供電系統穩定性與離網式儲能需求。