五大發(fā)電集團(tuán)煤電轉(zhuǎn)型的SWOT分析

　　“雙碳”目標(biāo)提出后，構(gòu)建以新能源為主體的、清潔低碳安全高效的綠色新型電力系統(tǒng)成為電力行業(yè)的首要任務(wù)。在高煤價(jià)、高環(huán)保成本、低利用小時(shí)數(shù)、低電價(jià)的多重壓力下，我國(guó)煤電經(jīng)營(yíng)環(huán)境發(fā)生變化，經(jīng)濟(jì)性持續(xù)下降，傳統(tǒng)發(fā)電企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)迫在眉睫。五大發(fā)電集團(tuán)作為我國(guó)煤電裝機(jī)主力和發(fā)電行業(yè)的龍頭企業(yè)，需要發(fā)揮好“排頭兵”的引領(lǐng)示范作用。然而在電煤緊張、新能源發(fā)電不穩(wěn)定、疫后用電需求提高等情況下，拉閘限電現(xiàn)象頻發(fā)，五大發(fā)電集團(tuán)近中期內(nèi)仍需適度發(fā)展煤電。在煤電大幅虧損的情況下，仍需承擔(dān)安全保供的社會(huì)責(zé)任與發(fā)展新能源，五大發(fā)電集團(tuán)的轉(zhuǎn)型之路挑戰(zhàn)重重。為了深入剖析五大發(fā)電集團(tuán)轉(zhuǎn)型面臨的困境，本文運(yùn)用SWOT分析法對(duì)五大發(fā)電集團(tuán)的轉(zhuǎn)型環(huán)境進(jìn)行梳理總結(jié)，并根據(jù)分析結(jié)果提出相應(yīng)的轉(zhuǎn)型對(duì)策。

轉(zhuǎn)型優(yōu)勢(shì)

　　規(guī)模優(yōu)勢(shì)

　　五大發(fā)電集團(tuán)作為發(fā)電企業(yè)的主力先鋒隊(duì)，擁有龐大的發(fā)電資產(chǎn)規(guī)模和雄厚的資金力量。

　　對(duì)標(biāo)五大發(fā)電集團(tuán)同其他13家國(guó)內(nèi)外發(fā)電企業(yè)的裝機(jī)容量和資產(chǎn)總額(18家對(duì)標(biāo)企業(yè)均為世界500強(qiáng)企業(yè))，五大發(fā)電集團(tuán)裝機(jī)容量穩(wěn)居前五位，資產(chǎn)總額排名前十位，對(duì)比同類(lèi)企業(yè)規(guī)模優(yōu)勢(shì)相對(duì)顯著，在經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)維度處于領(lǐng)先位置，與國(guó)內(nèi)同類(lèi)企業(yè)拉開(kāi)了較大差距。

　　融資能力強(qiáng)

　　國(guó)有企業(yè)一般擁有低成本的融資渠道，占據(jù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的融資優(yōu)勢(shì)，通過(guò)金融業(yè)務(wù)發(fā)揮產(chǎn)融結(jié)合的效應(yīng)，強(qiáng)化融資能力、拓寬融資渠道，通過(guò)資本運(yùn)作支撐主業(yè)。五大發(fā)電集團(tuán)現(xiàn)有的融資渠道主要包含自有金融產(chǎn)業(yè)和銀行合作。

　　技術(shù)優(yōu)勢(shì)

　　五大發(fā)電集團(tuán)在技術(shù)研發(fā)方面都有著較大的投入，其科研平臺(tái)總數(shù)領(lǐng)先于國(guó)內(nèi)其他同類(lèi)企業(yè)，擁有多個(gè)國(guó)家級(jí)研發(fā)平臺(tái)，牽頭承擔(dān)國(guó)家重大科技專(zhuān)項(xiàng)，綜合技術(shù)水平較高，重點(diǎn)技術(shù)成就突出，眾多關(guān)鍵技術(shù)處于國(guó)際領(lǐng)先地位，擁有雄厚的技術(shù)基礎(chǔ)和支持力量。

　　政企合作經(jīng)驗(yàn)豐富

　　電力行業(yè)受政府監(jiān)管影響較大，大型發(fā)電企業(yè)由于其國(guó)有企業(yè)的屬性，在與中央和地方政府的相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)合作方面，擁有更加豐富的經(jīng)驗(yàn)。通過(guò)與政府簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，在政府的支持下，根據(jù)地方優(yōu)勢(shì)開(kāi)發(fā)電力相關(guān)業(yè)務(wù)，推進(jìn)項(xiàng)目落地，例如整縣光伏與新能源項(xiàng)目。公開(kāi)信息顯示，首批開(kāi)工的國(guó)家大型風(fēng)電光伏基地中，華能集團(tuán)19個(gè)項(xiàng)目進(jìn)入項(xiàng)目清單，國(guó)家能源集團(tuán)獲取項(xiàng)目1390萬(wàn)千瓦。

轉(zhuǎn)型劣勢(shì)

　　煤電資產(chǎn)份額高

　　五大發(fā)電集團(tuán)控股電力裝機(jī)占比較高，其煤電資產(chǎn)在發(fā)電企業(yè)當(dāng)中同樣處于較高水平。2020年全國(guó)火電裝機(jī)容量為124624萬(wàn)千瓦，平均煤電裝機(jī)占比49.1%，而五大發(fā)電集團(tuán)控股的煤電資產(chǎn)占比高達(dá)52%。而發(fā)電企業(yè)的煤電業(yè)務(wù)處于較為嚴(yán)重的虧損狀態(tài)，龐大的煤電資產(chǎn)份額對(duì)于企業(yè)轉(zhuǎn)型形成了較大的阻礙。

　　對(duì)標(biāo)國(guó)內(nèi)“五大六小”電力央企，除國(guó)家電投外，五大發(fā)電集團(tuán)煤電裝機(jī)占比顯著高于全國(guó)水平，面臨較大的碳排放考核壓力，國(guó)家電投煤電裝機(jī)占比略低，而三峽集團(tuán)、中廣核、中國(guó)核工業(yè)和中節(jié)能等集團(tuán)則是以水電、核電或者光伏等清潔能源為主，為綠色發(fā)電主體，無(wú)龐大的煤電資產(chǎn)困擾。

　　機(jī)制靈活性不足

　　目前國(guó)企改革三年行動(dòng)計(jì)劃已經(jīng)進(jìn)入收官階段，但是對(duì)于大型國(guó)有企業(yè)而言，由于其規(guī)模大、固有體制歷時(shí)長(zhǎng)等，仍有許多歷史遺留問(wèn)題亟待解決。五大發(fā)電集團(tuán)作為大型國(guó)有發(fā)電企業(yè)，其規(guī)模體量較大，具有龐大的組織結(jié)構(gòu)，實(shí)施集中式管控模式，同時(shí)具有嚴(yán)格的國(guó)有資產(chǎn)管理要求，涉及電力業(yè)務(wù)項(xiàng)目審核等運(yùn)營(yíng)管理的相關(guān)程序較為復(fù)雜繁瑣，導(dǎo)致決策反應(yīng)時(shí)間相對(duì)較長(zhǎng)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)的靈活性不足。

　　市場(chǎng)化服務(wù)經(jīng)驗(yàn)不足

　　國(guó)際發(fā)電公司依靠其獨(dú)特的市場(chǎng)和監(jiān)管環(huán)境，走向了以發(fā)電資產(chǎn)為基礎(chǔ)，整合配置形成面向客戶(hù)的區(qū)域化綜合能源平臺(tái)，關(guān)注發(fā)電資產(chǎn)、配電平臺(tái)和綜合能源服務(wù)滿足客戶(hù)多樣化需求的能力，市場(chǎng)服務(wù)水平較高。在我國(guó)，多年以來(lái)發(fā)電企業(yè)一直對(duì)接電網(wǎng)，無(wú)需直接面對(duì)用戶(hù)，導(dǎo)致其市場(chǎng)服務(wù)意識(shí)不足。目前，五大發(fā)電集團(tuán)仍然呈現(xiàn)以發(fā)電為主的發(fā)展格局，根據(jù)各自發(fā)展基礎(chǔ)和資源稟賦進(jìn)行能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，需要進(jìn)一步積累市場(chǎng)服務(wù)經(jīng)驗(yàn)，對(duì)用戶(hù)直接提供電力業(yè)務(wù)相關(guān)服務(wù)。

轉(zhuǎn)型機(jī)遇

　　政策部署引導(dǎo)企業(yè)低碳轉(zhuǎn)型

　　“雙碳”目標(biāo)下我國(guó)先后提出了一系列政策措施，涵蓋新型電力系統(tǒng)建設(shè)、可再生能源高質(zhì)量發(fā)展、煤電轉(zhuǎn)型、電力市場(chǎng)提速、全國(guó)碳市場(chǎng)運(yùn)行，以及財(cái)稅金融支持等。在煤電方面，2021年11月國(guó)家設(shè)立2000億元支持煤炭清潔高效利用專(zhuān)項(xiàng)再貸款，2022年5月又增加1000億元再貸款資金，并通過(guò)國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算注資100億元，支持煤電企業(yè)紓困和多發(fā)電，推動(dòng)電煤保供和綠色低碳發(fā)展。

　　能源技術(shù)創(chuàng)新推動(dòng)低碳轉(zhuǎn)型

　　能源低碳技術(shù)主要包括火電清潔高效利用技術(shù)、可再生能源技術(shù)、核電技術(shù)、儲(chǔ)能技術(shù)等。煤電清潔高效利用方面，在高參數(shù)、大容量高效清潔燃煤發(fā)電技術(shù)、火電機(jī)組靈活性改造技術(shù)等方面取得了巨大進(jìn)步，燃煤與可再生能源耦合技術(shù)已進(jìn)入試點(diǎn)試驗(yàn)示范階段，CCUS技術(shù)各環(huán)節(jié)也已具備一定的研發(fā)與示范基礎(chǔ)。從“雙碳”目標(biāo)提出至今，能源行業(yè)加快行動(dòng)，攻關(guān)能源低碳關(guān)鍵技術(shù)，能源低碳技術(shù)正以前所未有的速度更新迭代，不斷涌現(xiàn)的科技成果將助力企業(yè)實(shí)現(xiàn)低碳轉(zhuǎn)型。

　　數(shù)字化融合發(fā)展助力低碳轉(zhuǎn)型

　　對(duì)于發(fā)電企業(yè)來(lái)說(shuō)，數(shù)字化升級(jí)為其轉(zhuǎn)型賦能。一是通過(guò)運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)提高企業(yè)自身人、財(cái)、物三類(lèi)數(shù)據(jù)的融合和價(jià)值發(fā)掘，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)管理方式轉(zhuǎn)變。二是有助于充分了解并滿足用戶(hù)的個(gè)性化需求，實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)。三是運(yùn)用電力數(shù)據(jù)向消費(fèi)者提供綜合服務(wù)，即除了電能服務(wù)之外的多種增值業(yè)務(wù)服務(wù)。四是創(chuàng)新分布式能源商業(yè)模式。大量分散的分布式發(fā)電單元通過(guò)大數(shù)據(jù)技術(shù)整合成虛擬電廠參與電力交易，不僅可以根據(jù)每一個(gè)發(fā)電單元的出力情況調(diào)整在市場(chǎng)中的報(bào)價(jià)策略，提高設(shè)備的發(fā)電效率，還可以調(diào)動(dòng)火電等靈活性電源進(jìn)行調(diào)峰調(diào)頻，深度參與輔助服務(wù)市場(chǎng)，充分發(fā)揮虛擬電廠的效能。

轉(zhuǎn)型挑戰(zhàn)

　　氣候目標(biāo)要求與煤電高排放之間的矛盾

　　全球氣候變暖及“雙碳”目標(biāo)的提出為能源電力行業(yè)發(fā)展帶來(lái)了深刻的變革，倒逼發(fā)電企業(yè)實(shí)現(xiàn)綠色低碳轉(zhuǎn)型。目前，我國(guó)能源消費(fèi)產(chǎn)生的二氧化碳排放量占總排放量約85%，其中電力碳排放占比達(dá)到40%左右。因此，實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)，能源是主陣地，電力是主戰(zhàn)場(chǎng)，發(fā)電企業(yè)是主推手，五大發(fā)電集團(tuán)作為我國(guó)發(fā)電龍頭企業(yè)更要發(fā)揮示范作用。

　　2020年國(guó)家能源集團(tuán)、華能集團(tuán)和大唐集團(tuán)供電產(chǎn)生的二氧化碳排放均超過(guò)600克/千瓦時(shí)，未達(dá)到“十三五”時(shí)期二氧化碳排放量控制在550克/千瓦時(shí)的目標(biāo)，在綠色低碳轉(zhuǎn)型發(fā)展道路上仍然面臨較大的挑戰(zhàn)。

　　市場(chǎng)機(jī)制不完善與煤電生存訴求之間的矛盾

　　電煤價(jià)格不協(xié)調(diào)，煤電經(jīng)濟(jì)性下降。2021年9月以來(lái)，全國(guó)燃煤價(jià)格出現(xiàn)大幅上漲，動(dòng)力煤價(jià)屢創(chuàng)歷史新高。五大發(fā)電集團(tuán)2021年平均到廠標(biāo)煤?jiǎn)蝺r(jià)(含稅)每噸突破千元，電煤價(jià)格上漲導(dǎo)致企業(yè)凈利潤(rùn)下滑。

　　燃煤上網(wǎng)電價(jià)機(jī)制不完善，電廠收益難以保障。2021年的電價(jià)新政要求將燃煤發(fā)電市場(chǎng)交易價(jià)格浮動(dòng)范圍擴(kuò)大為上下浮動(dòng)原則上均不超過(guò)20%，高耗能企業(yè)市場(chǎng)交易電價(jià)不受上浮20%限制。但是，在高位運(yùn)行的煤價(jià)下，目前的電價(jià)機(jī)制不足以保障電廠的基本收益。

　　在此背景下，煤電企業(yè)的盈利空間受到高煤價(jià)、低電價(jià)的“兩頭擠壓”，伴隨著利用小時(shí)數(shù)不斷降低，行業(yè)出現(xiàn)大面積虧損，高質(zhì)量轉(zhuǎn)型道路艱難。

　　低碳轉(zhuǎn)型任務(wù)重與保供壓力大之間的矛盾

　　2021年國(guó)家發(fā)改委召開(kāi)煤、電、油、氣、運(yùn)重點(diǎn)企業(yè)保供穩(wěn)價(jià)座談會(huì)，要求煤電機(jī)組應(yīng)發(fā)盡發(fā)，壓實(shí)屬地責(zé)任和電力企業(yè)保供主體責(zé)任，加強(qiáng)資源統(tǒng)籌調(diào)度，全力保障火電機(jī)組高比例開(kāi)機(jī)、高負(fù)荷出力。在此要求下，即使電煤價(jià)格不協(xié)調(diào)、煤電高漲，五大發(fā)電集團(tuán)作為央企，必須形成高效運(yùn)轉(zhuǎn)的能源保供調(diào)度和資金支持響應(yīng)機(jī)制，千方百計(jì)尋找煤源、協(xié)調(diào)運(yùn)力，不計(jì)代價(jià)采購(gòu)電煤、補(bǔ)充庫(kù)存，全力以赴多發(fā)多供。此外，同年國(guó)資委發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)中央企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展做好碳達(dá)峰碳中和工作的指導(dǎo)意見(jiàn)》，明確要求到2025年，中央企業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和能源結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化取得明顯進(jìn)展。構(gòu)建以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)，成為五大發(fā)電集團(tuán)的核心任務(wù)，其能源結(jié)構(gòu)調(diào)整迫在眉睫。煤電企業(yè)面臨著安全保供代價(jià)高與低碳轉(zhuǎn)型要求高的雙重壓力與矛盾。

　　政策保障不足與煤電改造要求高之間的矛盾

　　“雙碳”目標(biāo)將倒逼煤電企業(yè)積極突破節(jié)能減排與綠色低碳轉(zhuǎn)型技術(shù)，創(chuàng)新供熱方式，推進(jìn)節(jié)能降耗改造、供熱改造，努力實(shí)現(xiàn)降耗減碳、節(jié)能提效;構(gòu)建新型電力系統(tǒng)，將倒逼存量煤電機(jī)組靈活性改造“應(yīng)改盡改”。2022年4月，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議提出，要推動(dòng)煤電機(jī)組實(shí)現(xiàn)全年改造規(guī)模超2.2億千瓦。同時(shí)，《“十四五”現(xiàn)代能源體系規(guī)劃》也指出，力爭(zhēng)到2025年，煤電機(jī)組靈活性改造規(guī)模累計(jì)超過(guò)2億千瓦，重點(diǎn)對(duì)30萬(wàn)千瓦及以下煤電機(jī)組進(jìn)行靈活性改造，有序淘汰煤電落后產(chǎn)能。

　　但根據(jù)以往煤電改造經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，煤電改造任務(wù)的順利完成不能只單純依靠煤電企業(yè)，還需要政策、財(cái)政、金融等方面提供支持保障。據(jù)中電聯(lián)統(tǒng)計(jì)，煤電靈活性改造單位千瓦調(diào)峰容量成本約在500～1500元，加上后期運(yùn)維、煤耗等成本，若沒(méi)有合理的經(jīng)濟(jì)回報(bào)，電廠難以承擔(dān)調(diào)峰損失。況且目前煤電企業(yè)普遍存在虧損大、高負(fù)債、現(xiàn)金流緊張等問(wèn)題，顯然煤電企業(yè)已經(jīng)沒(méi)有足夠的能力支持煤電改造。近一年來(lái)，國(guó)家陸續(xù)出臺(tái)了財(cái)政金融相關(guān)政策來(lái)支持煤炭清潔高效利用，保障煤電穩(wěn)定供應(yīng)，但只是短期內(nèi)的“應(yīng)急之計(jì)”，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，煤電體量較大、轉(zhuǎn)型升級(jí)過(guò)程漫長(zhǎng)且資金需求高，煤電企業(yè)壓力大而動(dòng)力不足。僅“十四五”時(shí)期的靈活性、供熱和清潔高效改造資金需求，就在5000～6000億元，若再加上耦合生物質(zhì)改造和CCUS等改造，煤電轉(zhuǎn)型需要持續(xù)的資金和政策支持。國(guó)家亟需結(jié)合長(zhǎng)期目標(biāo)完善市場(chǎng)機(jī)制和相關(guān)政策保障體系，持續(xù)保障發(fā)電企業(yè)的平穩(wěn)轉(zhuǎn)型。

五大發(fā)電集團(tuán)轉(zhuǎn)型對(duì)策

　　基于上述分析，結(jié)合五大發(fā)電集團(tuán)的發(fā)展特點(diǎn)總結(jié)出如圖所示的SWOT分析矩陣與轉(zhuǎn)型對(duì)策。

　　國(guó)家電投集團(tuán)：內(nèi)部?jī)?yōu)勢(shì)大于劣勢(shì)，清潔能源占比最高，且風(fēng)光等可再生能源發(fā)展均衡，創(chuàng)新能力的不斷激發(fā)，也會(huì)帶來(lái)技術(shù)的快速提升;同時(shí)國(guó)家政策對(duì)低碳化、數(shù)字化等的大力支持，可使其克服煤電項(xiàng)目減排以及經(jīng)濟(jì)性差的困難，所以國(guó)家電投集團(tuán)應(yīng)充分運(yùn)用SO增長(zhǎng)型戰(zhàn)略，積極把握自身在可再生能源規(guī)模上和光伏、核電等技術(shù)方面的優(yōu)勢(shì)，增強(qiáng)可再生能源與煤電融合發(fā)展的能力，創(chuàng)新商業(yè)模式，發(fā)展新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式，為企業(yè)的長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

　　國(guó)家能源集團(tuán)：重組成立的國(guó)家能源集團(tuán)優(yōu)勢(shì)更加明顯，作為規(guī)模實(shí)力更強(qiáng)、協(xié)同優(yōu)勢(shì)更為突出、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)更為合理的綜合性能源集團(tuán)，在面臨煤電業(yè)務(wù)眾多挑戰(zhàn)時(shí)，應(yīng)采取ST多元化戰(zhàn)略，發(fā)揮煤炭與煤電在產(chǎn)業(yè)鏈上下游的協(xié)同效應(yīng)，深化煤電一體化經(jīng)營(yíng)機(jī)制，進(jìn)一步節(jié)約煤電經(jīng)營(yíng)成本;同時(shí)繼續(xù)發(fā)展CCUS等低碳減排技術(shù)，提質(zhì)增效，將資金等資源投入向可再生能源發(fā)展傾斜，深化轉(zhuǎn)型。

　　華能集團(tuán)：作為第四家擁有核電的集團(tuán)，在煤電資產(chǎn)份額較高、商業(yè)模式創(chuàng)新有待加強(qiáng)的情況下，應(yīng)采取ST多元化戰(zhàn)略，控制煤電規(guī)模，發(fā)揮資金優(yōu)勢(shì)和火電技術(shù)儲(chǔ)備優(yōu)勢(shì)，利用現(xiàn)存容量?jī)?yōu)勢(shì)參與電力輔助服務(wù)市場(chǎng)增加收益，推動(dòng)多能互補(bǔ)大型清潔能源基地建設(shè)。同時(shí)完善營(yíng)銷(xiāo)機(jī)制，并以此為切入點(diǎn)之一，推動(dòng)綜合能源服務(wù)業(yè)務(wù)發(fā)展。

　　華電集團(tuán)：面對(duì)激烈的市場(chǎng)環(huán)境和低碳轉(zhuǎn)型政策要求，華電也應(yīng)采取ST多元化戰(zhàn)略進(jìn)行轉(zhuǎn)型，有序發(fā)展煤炭和煤電，因地制宜發(fā)展熱電聯(lián)產(chǎn);發(fā)揮水電技術(shù)開(kāi)發(fā)優(yōu)勢(shì)，推動(dòng)風(fēng)、光、水、儲(chǔ)一體化綜合能源基地建設(shè);利用融資優(yōu)勢(shì)解決大力發(fā)展新能源資金緊缺問(wèn)題;利用在物聯(lián)網(wǎng)等信息技術(shù)方面的積累逐步實(shí)現(xiàn)智能化和集約化管理，為轉(zhuǎn)型助力;同時(shí)固化天然氣和分布式能源發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，強(qiáng)化多能聯(lián)供等綜合能源服務(wù)業(yè)務(wù)發(fā)展。

　　大唐集團(tuán)：面對(duì)內(nèi)部火電比例較高、火電廠經(jīng)營(yíng)不善、煤化工業(yè)務(wù)虧損等多重壓力和挑戰(zhàn)，大唐集團(tuán)近年來(lái)發(fā)展相對(duì)滯后。因此，大唐集團(tuán)需采取WO扭轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，積極推動(dòng)企業(yè)轉(zhuǎn)方式、調(diào)結(jié)構(gòu)、增動(dòng)力、強(qiáng)活力，扭轉(zhuǎn)粗放發(fā)展方式，加強(qiáng)煤電與其他業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展，實(shí)現(xiàn)煤電低碳轉(zhuǎn)型，利用有限的資源積極發(fā)展新能源業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)發(fā)展全面轉(zhuǎn)好的根本性轉(zhuǎn)變。

　　本文刊載于《中國(guó)電力企業(yè)管理》2022年9期，作者張李琳、袁家海供職于華北電力大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，黃輝、王楊供職于自然資源保護(hù)協(xié)會(huì)

作者：張李琳 袁家海等