以“聯(lián)”促贏：煤電、煤新聯(lián)營的三種模式

2022年，中央領導和有關國家部委在多個場合和文件中提出要大力推進煤電聯(lián)營和煤電與可再生能源聯(lián)營，2022年12月30日中煤集團與國家電投就煤電項目專業(yè)化整合簽訂協(xié)議，正式開啟央企煤電聯(lián)營之路。本文立足我國聯(lián)營發(fā)展現(xiàn)狀，研判煤電聯(lián)營、煤電與新能源聯(lián)營（以下簡稱“煤新聯(lián)營”）發(fā)展形勢與模式，并提出相關發(fā)展建議。

我國主要聯(lián)營模式概述

煤電與可再生能源聯(lián)營屬于首次提出，目前尚無典型案例與成熟模式。而自1989年我國首個煤電一體化項目獲批以來，煤電聯(lián)營模式與經(jīng)驗在實踐中不斷豐富和發(fā)展，總體上可概括為三種模式。

一是煤炭與電力企業(yè)在集團層面進行戰(zhàn)略性重組合并。該模式有利于緩解同質(zhì)化發(fā)展、資源分散等突出問題，實現(xiàn)煤電一體化發(fā)展，提升企業(yè)整體盈利能力和經(jīng)營效益，例如國電集團與神華集團聯(lián)合重組為國家能源集團，成功打造成為煤電聯(lián)營模式的標桿企業(yè)。但由于電力企業(yè)以中央企業(yè)為主，煤炭企業(yè)多為省屬企業(yè)，兩個行業(yè)產(chǎn)權(quán)歸屬和融合程度不高，因此該模式面臨較嚴重的體制性障礙，更多依賴于政策的強制性和指導性，可復制推廣性較低，整體實施難度較大。

二是煤炭與電力企業(yè)進行單向或交叉持股。煤炭企業(yè)參股電力模式有利于穩(wěn)定鞏固電煤銷售市場，電力企業(yè)參股煤炭模式有利于為電廠提供穩(wěn)定可靠經(jīng)濟的煤炭供應，煤炭電力企業(yè)互相參股模式有利于更好配置資源、實現(xiàn)優(yōu)勢互補，例如華能國際與中煤集團合作建設煤炭生產(chǎn)基地與大型坑口電廠。但由于“煤電頂牛”現(xiàn)象長期存在，煤炭和電力行業(yè)景氣周期錯配，合作雙方為追求自身利益最大化往往導致參股意愿“一頭熱”，缺乏行業(yè)聯(lián)營積極性。

三是煤炭與電力企業(yè)在單個項目層面成立合資公司。該模式由一個法人主體建設運營、管理煤礦和燃煤電廠，主要適用于地理位置接近的煤礦和電廠項目，尤其是大型煤電基地和特高壓電力輸出項目配套建設的煤礦和電廠，有利于降低項目投資、減少運行成本、提高煤電一體化項目市場競爭力，例如我國首個煤電聯(lián)營項目——伊敏煤電一體化。但該模式下企業(yè)資金運作和經(jīng)營風險較高，煤礦和電廠對外部市場適應能力較差，容易產(chǎn)生煤炭與電力企業(yè)“雙輸”局面。

新疆聯(lián)營發(fā)展形勢研判

一是煤新聯(lián)營模式具有戰(zhàn)略意義。一方面，煤電通過靈活調(diào)節(jié)與可靠支撐促進新能源大規(guī)模發(fā)展與輸送；另一方面，新能源成為主體電源后，煤電主要貢獻可靠容量而非發(fā)電量，新能源將為煤電爭取更多發(fā)展空間。預計到2060年，新疆新能源與煤電的電量比例約為8∶1、發(fā)電成本分別為0.1元/千瓦時和0.88元/千瓦時，平均度電成本約為0.19元/千瓦時，新能源為煤電發(fā)展提供主要讓利空間。因此，新疆開展煤新聯(lián)營具備長期共同利益基礎。

二是煤電聯(lián)營模式“近強遠弱”且更適用于南疆地區(qū)。分階段看，隨著“雙碳”目標實施和煤化工產(chǎn)業(yè)發(fā)展，預計2035年新疆煤化工產(chǎn)業(yè)煤耗占比將超過煤電產(chǎn)業(yè)煤耗占比，煤炭與煤電產(chǎn)業(yè)關聯(lián)度不斷降低，因此煤電聯(lián)營近期具備基礎，中長期需求逐步走弱。分地域看，南疆地區(qū)煤炭量少價高，截至2021年底，南疆煤礦產(chǎn)能占全疆總產(chǎn)能的8.2%，主要品種動力煤坑口價格是準東地區(qū)的2.2倍。煤電聯(lián)營能更好推動南疆煤炭資源開發(fā)與“北煤南送”，保障南疆電煤的量價質(zhì)，促進南疆煤電投資與建設。

新疆聯(lián)營發(fā)展模式分析

大型風電光伏基地煤新聯(lián)營模式

國家提出在新疆等省份重點發(fā)展九大清潔能源基地，并分批啟動以沙漠戈壁荒漠地區(qū)為重點的大型風電光伏基地項目建設，具備開展煤新聯(lián)營的可行性。具備的優(yōu)勢：一是降低開發(fā)建設運營成本。基地項目實施煤新聯(lián)營，可通過產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)揮更大規(guī)模效益優(yōu)勢，降低土地、基建、采購、物流、運維等成本，提高開發(fā)利用效率、降低綜合電價水平。同時，運營主體集中有利于政府監(jiān)督管理、電網(wǎng)企業(yè)調(diào)控，具有顯著示范作用。二是更好實現(xiàn)綠色能源穩(wěn)定送出。通過煤新聯(lián)營實施統(tǒng)一規(guī)劃、統(tǒng)一建設、統(tǒng)一運維，有利于風光火儲形成最優(yōu)組合，實現(xiàn)最大綠電開發(fā)利用、保障電源輸出穩(wěn)定性和抗風險能力，形成更好外送競爭優(yōu)勢。實施難易度及風險：大型風電光伏基地一體化開發(fā)模式落實新能源供給消納體系建設要求，通過一體化招標實施開發(fā)建設，合理配置煤礦、煤電、新能源比例，實現(xiàn)煤電與新能源的捆綁開發(fā)、綜合利用與一體化調(diào)度運行，項目整體可操作性較強，實施難度中等。新能源企業(yè)與煤電企業(yè)通過建立統(tǒng)一核算的經(jīng)營主體或采取合并核算，可在內(nèi)部實現(xiàn)收益共享和成本共擔，減少利益糾葛及其操作風險，整體實施風險較小。但煤電、新能源企業(yè)通過大型基地項目聯(lián)營構(gòu)建“利益共同體”，可能形成上網(wǎng)電量壟斷局面，因此還需強化政府監(jiān)管效能，避免發(fā)電側(cè)產(chǎn)生實質(zhì)性壟斷。

燃煤自備電廠與新能源直供聯(lián)營模式

國家“十四五”可再生能源發(fā)展規(guī)劃提出推動綠色電力直接供應和對燃煤自備電廠替代等新措施。新疆自備電廠裝機與發(fā)電量占比較高，自備電廠綠能替代是工業(yè)降低能耗與碳排放的重點舉措，因此存在直供聯(lián)營的可能性。具備的優(yōu)勢：一是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營更符合政策要求。企業(yè)燃煤自備電廠利用直供新能源電量替代自發(fā)自用燃煤電量，可大幅降低用能強度與排放水平，若燃煤自備電廠全部采用新能源電量則可促使新疆工業(yè)能耗強度與碳排放強度分別下降17.6和30個百分點。此外，企業(yè)也能更好地完成可再生能源電力消納責任權(quán)重與碳排放配額等政策指標要求。二是提升企業(yè)產(chǎn)品生態(tài)溢價。目前社會公眾正逐步形成衣食住用行各領域的綠色消費行為習慣，歐美也正加速推進碳關稅的應用實施。通過增加新能源電量消費，一方面擴大綠電消費需求，引導綠色消費升級；另一方面有效規(guī)避碳關稅等生態(tài)政策工具，促進融入全球綠色產(chǎn)業(yè)鏈，實現(xiàn)企業(yè)產(chǎn)品生態(tài)價值增值。實施難易度及風險：直供聯(lián)營可通過簽訂戰(zhàn)略協(xié)議、中長期交易合同等方式實現(xiàn)，不存在技術(shù)性壁壘，機制性障礙較低，項目整體可操作性很強，實施難度較小。但是現(xiàn)階段相關政策制定與項目推進仍處于起步階段，輸配電價中的交叉補貼情況、過網(wǎng)費機制設計等問題仍未完全理清，聯(lián)營項目在社會責任劃分、調(diào)節(jié)服務確認等方面存在一定潛在運行風險，整體實施風險中等。

煤電“三改”企業(yè)配建新能源模式

新疆明確“十四五”期間完成2258萬千瓦煤電機組靈活性改造任務目標，并提出以配建新能源形式激勵煤電企業(yè)落實改造任務。煤電企業(yè)除自建外，還可轉(zhuǎn)讓、置換新能源指標，與新能源企業(yè)開展實質(zhì)性聯(lián)營。具備的優(yōu)勢：一是可彌補市場機制的缺失與不足。目前自治區(qū)電力輔助服務市場仍處于建設起步階段，煤電“三改”投資成本缺乏回收機制，企業(yè)缺乏改造和參與調(diào)節(jié)的動力。實施煤新聯(lián)營后，改造與調(diào)節(jié)服務成本將轉(zhuǎn)化為企業(yè)內(nèi)部成本管控，無需依賴市場機制補償。二是促進煤電企業(yè)提升調(diào)節(jié)能力。實施聯(lián)營后，煤電企業(yè)將積極落實改造任務并發(fā)揮重要調(diào)節(jié)作用，按照自治區(qū)“十四五”煤電“三改”計劃，改造后純凝機組最小技術(shù)出力達到20%額定容量，系統(tǒng)調(diào)峰能力將提升466萬千瓦，可容納700萬千瓦新能源并網(wǎng)消納。實施難易度及風險：此類聯(lián)營項目可由煤電企業(yè)設立新能源發(fā)電子公司模式實現(xiàn)，煤電企業(yè)與子公司各自開展業(yè)務，單獨核算成本與效益，利益綁定密切程度不高，聯(lián)營在促進煤電健康發(fā)展方面的作用有所減弱。此外，配建新能源電源可能距離改造煤電企業(yè)較遠，產(chǎn)生大量跨地區(qū)輔助服務計量與結(jié)算需求，將對電力交易與結(jié)算在可溯源、高效匹配、精準計量等方面提出更高要求，綜合評價項目整體可操作性較強，實施難度中等。隨著市場機制的逐步完善，新能源發(fā)電企業(yè)需承擔的系統(tǒng)成本上升，但受限于母子公司的利益綁定程度，子公司的經(jīng)營情況難以受到母公司重視，母子公司聯(lián)營效果存在波動風險，項目整體實施風險中等。

開展聯(lián)營的相關建議

政府政策層面應強化頂層設計，完善配套政策，破除體制機制障礙，加大聯(lián)營項目規(guī)劃核準等方面支持力度。注重科學統(tǒng)籌、總體布局和系統(tǒng)謀劃，科學規(guī)劃煤炭煤電新能源發(fā)展定位、布局規(guī)劃與轉(zhuǎn)型路徑，建好市場、企業(yè)的政策支持保障體系，著力解決聯(lián)營過程中面臨的行業(yè)、地域、產(chǎn)權(quán)所有制等方面的政策性障礙與限制，鼓勵有條件的煤炭和電力企業(yè)通過股權(quán)置換、兼并重組等方式開展聯(lián)營，簡化核準審批程序，督促支持政策落實，促進聯(lián)營項目有序化建設、規(guī)范化運行。

能源行業(yè)層面應加快推動統(tǒng)一能源市場建設，打造高水平煤電聯(lián)營、煤新聯(lián)營示范。全力建設統(tǒng)一開放、競爭有序的新型能源市場體系，油氣市場方面有效平衡油氣供應與成本控制，煤炭市場方面促進煤、電價格有效聯(lián)動，電力市場方面加速打造省內(nèi)省外并重、中長期現(xiàn)貨并重的新型電力市場，推動煤炭油氣市場、電力市場、碳市場等有效銜接。能源行業(yè)企業(yè)應解放思想、轉(zhuǎn)變觀念、深化認識，利用好支持政策，結(jié)合企業(yè)發(fā)展實際，優(yōu)化業(yè)務布局、選擇聯(lián)營模式、制定合作戰(zhàn)略，深入實施專業(yè)化整合，加快推進聯(lián)營示范建設。

電網(wǎng)企業(yè)層面應積極服務聯(lián)營項目落地，提升聯(lián)營主體對市場交易服務的滿意度。密切跟蹤電煤供需形勢、市場電價波動及能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展動態(tài)，研判煤電聯(lián)營、煤新聯(lián)營發(fā)展形勢，深化研究聯(lián)營項目的申報條件、并網(wǎng)管理細則、技術(shù)規(guī)范與標準體系，適時協(xié)助政府制定政策與標準文件，全力服務推進項目落地。在電力交易中深化應用區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù)，解決交易過程中信息壁壘和透明化等問題，確保聯(lián)營體提供與享受的調(diào)節(jié)服務可溯源、可計量與可結(jié)算，滿足聯(lián)營主體多元化交易需求。