國內外電源、電網建設方興未艾 電力設備板塊景氣度持續攀升

　　自年報集中披露以來，電力設備板塊受到了資本市場的高度關注?！蹲C券日報》記者通過多方采訪了解到，電力設備行業目前正處于國內新型電力系統建設和全球電網升級的雙重機遇期，這有利于產業鏈上市公司業績增長。

　　國內電力投資增長

　　繼2021年中央財經委員會提出要“構建以新能源為主體的新型電力系統”后，國內電力投資總額呈現增長態勢。數據顯示，2023年全國電源基本建設投資完成額9675億元，同比增長30.1%;全國電網基本建設投資完成額5275億元，同比增長5.4%。

　　在此背景下，電力設備相關上市公司業績普增。作為能源物聯網解決方案提供商，威勝信息2023年實現營業收入22.25億元，同比增長11.1%;歸母凈利潤5.25億元，同比增長31.3%。公司董秘鐘喜玉向《證券日報》記者介紹：“隨著國家加大新型電力系統建設，公司通過能源物聯網應用技術、芯片設計與通信技術、人工智能技術為客戶提供各類電力應用場景的綜合解決方案，核心業務發展動能十足。”

　　金杯電工、長纜科技作為湖南電纜行業“雙雄”，近期也相繼傳來捷報。根據年報，2023年金杯電工實現歸屬于上市公司股東的凈利潤5.23億元，同比增長41.06%;長纜科技去年實現歸屬于上市公司股東的凈利潤7213萬元，同比增長142.79%。

　　金杯電工董秘黃躍宇對《證券日報》記者表示：“特高壓作為新型電力系統的重要支撐，是解決風光大基地電能外送消納的主要通道。‘十四五’期間特高壓計劃投資3800億元，按照特高壓平均建設周期2年計算，‘十四五’規劃線路不能晚于2024年開工，因此‘十四五’后半程特高壓建設有望加快。在此背景下，公司緊抓新型電力系統建設市場機遇持續推進產能擴張和渠道拓展，持續增強在產品技術、市場地位、組織效率等方面的綜合實力。”

　　長高電新產品和服務涉及發電端、輸變電端、配電端，形成了涵蓋電力工程設計、新能源電力開發、輸變電一二次設備、電力工程總包的完整產業鏈。2023年，公司實現營業收入14.93億元，同比增長22.12%;實現凈利潤1.73億元，同比增長198.57%。

　　“公司以隔離開關產品起家，是目前國內規模最大的高壓隔離開關專業生產企業之一，多年來均作為國家電網主要中標單位，產品技術和市場份額均位居行業前列。”長高電新董秘林林對《證券日報》記者表示，未來公司仍將緊緊圍繞電力設備主業發展，積極布局產品研發與市場開拓、產線升級與品牌推廣，隨著公司500KVGIS新產品推向市場，公司將進入國內高壓開關行業第一梯隊，為新型電力系統建設做出進一步的貢獻。

　　隨著我國電網投資持續增加，今年電力設備行業的發展值得期待。數據顯示，2024年1月份至2月份，全國電網基本建設投資完成額327億元，同比增長2.3%。除了電網，同期全國電源基本建設投資完成761億元，實現同比增長8.3%。

　　財信證券電力與新能源行業研究員楊甫在接受《證券日報》記者采訪時表示：“預計2024年投資總額將繼續保持在5000億元以上的歷史高位，國內方面，特高壓相關的變壓器、GIS、換流閥等裝備的中標集中度較好，存量電表更新、農配網改造、城市智能電網升級、分布式光伏高滲透區域的電網擴容等也都是潛在需求。”

　　全球電網升級

　　從全球范圍看，電網投資穩健增長也為我國電力設備企業提供了絕佳的“出海”窗口。據BNEF(彭博新能源金融)預計，2022年至2030年全球電網投資累計總額將超過20萬億美元，年復合增長率將超過10%。

　　全球電網升級帶來的紅利，在電力設備龍頭企業的業績上也有所體現。2023年，許繼電氣實現國際營收1.53億元，同比增長98%;平高電氣實現海外營收7.24億元，同比增長261.1%;華明裝備實現國際營收2.74億元，同比增長79.16%。

　　另據黃躍宇介紹，金杯電工扁電磁線產品遠銷歐洲、南美、東南亞、日本等十多個國家和地區，2023年扁電磁線直接出口量同比增長26%。“歐美地區電力市場需求旺盛，公司客戶也急切希望我們就近配套，保證其產品供給。同時，海外電網改造加上新能源發展帶來的能源結構改變，催生旺盛的變壓器‘出海’需求，有望打開公司增長空間。”

　　隨著全球電力設備需求快速放量，行業內上市公司也正積極布局搶抓海外市場機遇。

　　黃躍宇表示，2023年金杯電工參加了柏林線圈、變壓器及電機展覽等多個行業展會，加強了金杯品牌與產品在國際市場上的亮相。目前，公司已前往多個國家開展海外考察、調研工作，進一步了解海外電力變壓器扁電磁線需求，加快推動海外產能布局。

　　鐘喜玉認為：“未來用戶將會逐步從關注末端智能設備，向通信的可靠和實時性、數據的多樣性和更加豐富的系統應用方面轉變，這將為公司海外市場帶來發展機遇。”

　　“隨著全球能源結構的調整，國內外電網建設需求正呈現出較高的景氣度。”在此背景下，楊甫建議，“上市公司可加強產品研發，緊跟國內外電網客戶需求，加大對海外銷售團隊的配置和部署，同時也要防范競標拓客過程中的合規風險。”

　　來源：證券日報 記者 何文英