集采中標價企穩回升 光伏N型組件采購量大增

　　“組件價格敏感度逐漸降低，通過降價已很難刺激更多市場增量。低價搶量對一線組件企業而言毫無意義。”一位頭部光伏企業董秘在接受中國證券報記者采訪時坦言。

　　目前，央企對N型組件采購量大幅增加，N型高效組件加速出貨，一線光伏企業的組件中標價回升到0.9-1元/瓦。業內人士表示，大規模集采中標通常在幾個月后交付，其價格是對未來市場的預判。3月，全球光伏需求將進入旺季，海外市場出貨將加快。隨著二三線小廠逐步退出，行業供需將趨于平衡，產業鏈價格將回歸理性。

　　組件價格敏感度降低

　　“一類組件企業的投標價向1元/瓦靠攏。考慮到質保和交付時間等問題，央企招標通常不會選擇二類企業的低價產品。”2月27日，多位光伏行業人士對記者表示，當前，頭部光伏企業的投標報價穩定在0.9元/瓦以上。

　　2月26日，云南曲靖經濟開發區268MWp分布式光伏發電項目光伏組件設備采購中標候選人公示結果顯示，曲靖開發區建投供應鏈管理有限公司獲第一中標候選人，投標報價為0.96元/瓦;一道新能源和晶科能源分別為第二、第三中標候選人，投標報價分別為0.974元/瓦、0.97元/瓦。

　　“從最新的集采結果看，一類企業的中標價格已經回升。”中國光伏行業協會咨詢專家呂錦標在接受中國證券報記者采訪時表示，實際上，去年四季度虧本搶量是一類組件企業的市場策略。今年以來，N型高效組件產量增加，同時成本有所提高。

　　“在0.8-1元/瓦區間，組件價格敏感度降低，通過降價很難刺激更多市場增量。”一位頭部光伏上市公司董秘告訴記者，光伏組件價格在1元/瓦以下，組件生產商的生產意愿下降，產業鏈整體健康發展會受到影響。而電站端投資收益率較高，適當提高組件價格，可以改善組件商的利潤，促進整個行業健康發展。

　　訂單向頭部大廠集中

　　與大規模組件集中采購不同，目前組件現貨成交價格依舊低迷。市場近日傳聞多個經銷商收到一線組件企業的漲價通知書。對此，中國證券報記者向多家頭部光伏企業求證得知，組件實際成交價格并沒有漲起來。

　　“大規模集采中標通常在幾個月后交付，其價格是對未來市場的預判。”協鑫集成總裁蔣衛朋告訴記者，目前協鑫的組件實際成交價在每瓦0.85元左右，上下游博弈依舊緊張。

　　智匯光伏創始人王淑娟在接受中國證券報記者采訪時表示，春節過后，漲價情緒在積聚，部分組件企業擔心漲價造成訂單流失，更多只是試探性漲價，由于終端客戶不認可，實際成交價格依舊低迷。“組件產能過剩，預計上半年很難漲價，二季度末三季度初價格會反彈。”

　　談及工廠開工率，蔣衛朋坦言，目前頭部組件廠商開工率在七成到八成，全行業平均在五成左右。“我們的訂單儲備充足，一直到二季度都是滿產。”

　　在組件價格低迷的背景下，海外客戶趁機抄底“下單”。2月19日，協鑫集成消息，公司與印度國有公司SJVN Green Energy達成550MW組件供貨協議，將在30天內完成供貨。這是繼年初其與印度NTPC Renewable Energy簽訂1.1GW高效太陽能組件供貨合同后又一筆海外訂單。

　　盡管忙著趕訂單，但組件企業的經營壓力還是不小。蔣衛朋坦言，就目前的組件價格而言，每瓦虧損超過0.1元。這個價格如果再延續半年，組件企業難以承受。

　　春節前，已有部分中小廠商提前“閉廠”，減少排產，致使更多訂單向頭部大廠集中。

　　當前，組件排產顯著好轉。2月22日，中國有色金屬工業協會硅業分會表示，在光伏產業鏈中組件端排產反彈尤為顯著。隨著前期訂單的執行以及海外市場繁榮，終端需求或大幅增加，預計3月組件排產將提升至50GW以上，將迎來重大轉機。

　　產業鏈價格基本見底

　　“目前，頭部光伏大廠為提升N型先進產能規模，都在大手筆加速擴產。隨著光伏技術的快速迭代，市場會對新產品給予合理定價。”呂錦標告訴記者，2月光伏組件排產回落的根本原因是價格僵持下預期出貨量銳減。

　　2024年以來，央企大型光伏集采密集啟動。記者不完全統計，截至目前，光伏組件招標規模已超過80吉瓦，已開標的吉瓦級集采企業包括中國電建、中國石油、華能集團和中核集團等，集采規模創歷史新高。

　　以中國電建為例，其2024年以來光伏組件采購招標規模攀升至42吉瓦，創單次組件集采最大規模。其中，N型組件采購量達到30吉瓦，占比超過七成。而去年同期，N型采購量僅1吉瓦，全面“N型”已成行業共識。

　　InfoLink Consulting預測，2024年N型TOPCon電池技術的市占率將達到65%，成為市場主流;P型電池技術的市占率將下降至23%，HJT和BC電池技術合計市占率10%左右。

　　晶科能源有關負責人對記者表示，未來頭部光伏廠家報價有望企穩。由于需求不同，不同廠商及技術的產品價格可能會出現分化。以華能集團為例，在今年的集采中，單獨列出了異質結標段。這反映出終端業主對異質結產品的需求正在提升。

　　記者從業內了解到，2月光伏組件產量或低于30吉瓦，環比下降約20%;3月排產出現顯著好轉，部分企業排產增幅甚至達到100%。3月，全球光伏需求將進入旺季，海外市場出貨將加快。

　　隆基綠能近日在接受調研時表示，2024年第二季度全球市場需求將逐漸放量，將對產業鏈價格形成支撐，推動產業鏈價格修正。

　　五礦證券認為，未來組件價格小幅上漲是大概率事件。不過，供過于求依然是中期問題，漲價幅度不會很明顯。這意味著產業鏈價格基本見底，未來下探空間不大。

　　東吳證券預計，今年全球光伏裝機約487GW，同比增長17%左右。龍頭企業的韌性較強。隨著二三線小廠產能逐步退出，行業集中度將提升。

　　隆基綠能表示，產業鏈價格持續低位運行，財務狀況脆弱、技術落后的企業將被迫停減產或退出。行業供需將趨于平衡，產業鏈價格將回歸理性。

　　來源：中國證券報 記者 劉楊