中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，本周多晶硅價(jià)格大體維持穩(wěn)定，部分新簽訂單觸底反彈。N型棒狀硅成交價(jià)格區(qū)間為3.8萬元/噸—4.3萬元/噸，成交均價(jià)為4.04萬元/噸，環(huán)比上漲1%；單晶致密料成交價(jià)格區(qū)間為3.3萬元/噸—3.6萬元/噸，成交均價(jià)為3.43萬元/噸，N型顆粒硅成交價(jià)格區(qū)間為3.6萬元/噸—3.7萬元/噸，成交均價(jià)為3.67萬元/噸，環(huán)比上漲0.55%。
針對(duì)硅料價(jià)格反彈的情況，硅業(yè)分會(huì)分析稱，總體來看價(jià)格波動(dòng)仍在成交區(qū)間內(nèi)，且企業(yè)對(duì)外報(bào)價(jià)漲幅較為顯著，對(duì)小單急單價(jià)格漲幅較高，大單長(zhǎng)單實(shí)際成交價(jià)格多數(shù)較為穩(wěn)定。目前，僅有局部企業(yè)硅料成交價(jià)格上調(diào)，且多為區(qū)間內(nèi)調(diào)整，暫未出現(xiàn)規(guī)模性漲價(jià)。
從需求端看，目前硅料價(jià)格在連續(xù)多周穩(wěn)定后出現(xiàn)調(diào)整，部分下游企業(yè)認(rèn)為本次周期價(jià)格底部已經(jīng)出現(xiàn)，一定程度的刺激企業(yè)集采重建庫(kù)存。此外，硅料原料庫(kù)存在硅片企業(yè)手中分布不均，外加部分硅料企業(yè)再度降低開工負(fù)荷，與其合作的拉晶廠有對(duì)外補(bǔ)采預(yù)期。綜合以上，近期上下游博弈加劇，多晶硅價(jià)格短期內(nèi)出現(xiàn)小幅反彈。但由于行業(yè)庫(kù)存量仍維持在30萬噸附近的較高水平，供需關(guān)系未出現(xiàn)根本性扭轉(zhuǎn)，因此本次價(jià)格上漲的可持續(xù)性不強(qiáng)。
行業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)InfoLink也就硅料價(jià)格回升的原因進(jìn)行了分析，并指出低價(jià)與報(bào)價(jià)回升的原因與企業(yè)持續(xù)虧損現(xiàn)金成本有直接關(guān)系，另外，進(jìn)入三季度供給端更大規(guī)模的檢修/減產(chǎn)也是一個(gè)重要誘因，并且八月開始TOP3的頭部企業(yè)的更大面積減產(chǎn)，嚴(yán)重影響市場(chǎng)整體氛圍。但是市場(chǎng)均價(jià)作為最為重要的價(jià)格指標(biāo)，能否如愿回調(diào)，能否實(shí)現(xiàn)均價(jià)的觸底反彈，實(shí)則需要另外一些時(shí)間來等待和驗(yàn)證。
InfoLink也關(guān)注到了庫(kù)存的影響，一方面，供給端因?yàn)榭s量幅度和趨勢(shì)明顯，以及價(jià)格筑底信號(hào)相對(duì)明確引起相關(guān)方加大采買量，庫(kù)存分布情況發(fā)生一些變化。但另一方面，當(dāng)前整體累庫(kù)壓力下降是建立在供給端七月大幅減產(chǎn)的前提下，對(duì)于下半年整體庫(kù)存來說，仍將面臨庫(kù)存常態(tài)化的壓力。
硅片方面，硅業(yè)分會(huì)數(shù)據(jù)顯示，本周硅片價(jià)格持穩(wěn)運(yùn)行。其中，N型G10L單晶硅片成交均價(jià)維持在1.12元/片、N型G12R單晶硅片成交均價(jià)維持在1.25元/片、N型G12單晶硅片成交均價(jià)維持在1.6元/片。
硅業(yè)分會(huì)認(rèn)為，短期內(nèi)硅片市場(chǎng)重點(diǎn)關(guān)注兩點(diǎn)，一是原材料漲價(jià)趨勢(shì)是否延續(xù)，8月中下旬部分硅片企業(yè)提前簽單，市場(chǎng)成交量將逐步放大，屆時(shí)硅片環(huán)節(jié)將根據(jù)市場(chǎng)供需決定漲價(jià)空間；二是市場(chǎng)供需變化趨勢(shì)，目前硅片環(huán)節(jié)處于持續(xù)去庫(kù)存的狀態(tài)，截至7月底累積庫(kù)存約有26.4GW。雖然半月以上周轉(zhuǎn)庫(kù)存仍然偏高，此時(shí)若一線企業(yè)率先降低開工率，既有利于減輕高庫(kù)存的壓力，同時(shí)又向硅片市場(chǎng)傳遞積極信號(hào)。預(yù)期9月份受終端需求刺激，硅片價(jià)格有望出現(xiàn)超預(yù)期增長(zhǎng)。
根據(jù)InfoLink的判斷，展望8月份，硅片的價(jià)格走勢(shì)仍然受到硅料供需變化的影響。如果上游硅料成交價(jià)格回升，將對(duì)硅片價(jià)格產(chǎn)生連鎖影響，硅片環(huán)節(jié)自身在細(xì)分規(guī)格上的供需細(xì)微變化也將影響個(gè)別規(guī)格的價(jià)格穩(wěn)定與否。此外，頭部硅片廠家近日公布領(lǐng)導(dǎo)層的異動(dòng)，市場(chǎng)也在關(guān)注新決策者的產(chǎn)銷策略，不排除企業(yè)后續(xù)有減產(chǎn)作為。
電池環(huán)節(jié)，當(dāng)前電池價(jià)格基本維持穩(wěn)定，一方面電池廠持續(xù)承受組件的跌價(jià)，另一方面近期銀點(diǎn)價(jià)格的回落，也減緩了電池企業(yè)一部分的生產(chǎn)壓力。然而，綜觀當(dāng)前盈利狀況，持續(xù)負(fù)10%以上的毛利持續(xù)影響市場(chǎng)情緒，企業(yè)艱難的守在每瓦0.29—0.3元價(jià)格波段，預(yù)期下行空間非常有限。
至于組件，本周價(jià)格小幅松動(dòng)，主要受到集中項(xiàng)目?jī)r(jià)格影響，近期集中項(xiàng)目執(zhí)行價(jià)格約在每瓦0.75—0.78元，中后段廠家仍受制訂單狀況部分讓利價(jià)格較低，部分新的執(zhí)行訂單在本周也出現(xiàn)新低價(jià)。InfoLink判斷，組件需求暫時(shí)尚未有明顯大幅回升的跡象，需求支撐點(diǎn)國(guó)內(nèi)大項(xiàng)目即將在八月拉動(dòng)，海外需求平穩(wěn)。接受報(bào)價(jià)上探者落地較少，市場(chǎng)上仍充斥低價(jià)搶單、低效產(chǎn)品、庫(kù)存商品等致使價(jià)格下探，持續(xù)打亂市場(chǎng)節(jié)奏，組件價(jià)格修復(fù)回升較有難度。
SMM光伏分析師王雯綺認(rèn)為，當(dāng)前組件仍然處于大體過剩階段，雖然排產(chǎn)下調(diào)但仍在高位。終端需求恢復(fù)增速不及預(yù)期，組件開始持續(xù)累庫(kù)，后續(xù)庫(kù)存壓力亦會(huì)對(duì)光伏組件價(jià)格以及下半年光伏組件排產(chǎn)構(gòu)成利空。
不過，王雯綺也提到，中國(guó)市場(chǎng)在2025年將迎來“十四五”規(guī)劃收尾，近期新能源利好政策頻發(fā)，國(guó)家對(duì)新能源發(fā)電的支持力度愈發(fā)增加，預(yù)計(jì)在2025年裝機(jī)端將實(shí)現(xiàn)較大增長(zhǎng)，其對(duì)組件的消費(fèi)需求也預(yù)計(jì)超過380GW。此外，全球市場(chǎng)對(duì)光伏發(fā)電需求預(yù)期向好，歐美印等大國(guó)對(duì)光伏發(fā)電需求增速趨于穩(wěn)定，中東非、拉美等新興國(guó)家因光伏度電成本下降、缺電問題緊迫、國(guó)家對(duì)可再生能源轉(zhuǎn)型的大力支持推動(dòng)，未來對(duì)光伏組件的需求預(yù)計(jì)出現(xiàn)顯著提升，帶動(dòng)全球需求增速。
來源：證券時(shí)報(bào)網(wǎng)
作者：
評(píng)論