此前一日，由中國光伏行業(yè)協(xié)會與江西省工業(yè)和信息化廳、上饒市人民政府聯(lián)合主辦的“光伏產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)智化與知識產(chǎn)權(quán)發(fā)展研討會”在江西上饒召開，光伏行業(yè)現(xiàn)狀、數(shù)智化發(fā)展趨勢以及產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格分析與預(yù)測成為業(yè)內(nèi)關(guān)注的焦點(diǎn)話題。
“近期，光伏行業(yè)遭遇諸多挑戰(zhàn)，多晶硅和硅片等原材料價(jià)格下跌，企業(yè)利潤壓縮。”國金證券新能源與電力設(shè)備首席分析師姚遙在會上表示，下半年硅料環(huán)節(jié)將處于痛苦的出清過程。
“硅料可能是過剩比較嚴(yán)重的一個(gè)環(huán)節(jié)。相比其他環(huán)節(jié)，硅料除了過去幾年維持高盈利吸引了大量業(yè)內(nèi)業(yè)外企業(yè)積極擴(kuò)產(chǎn)之外，同時(shí)面臨單瓦硅耗大幅下降。”
姚遙直言，下半年很難指望硅料價(jià)格有明顯反彈，“可能整個(gè)下半年甚至更長時(shí)間內(nèi)，大量企業(yè)會處于虧現(xiàn)金的狀態(tài)，只有這樣才能實(shí)現(xiàn)有效的硅料產(chǎn)能出清和重新平衡。”
關(guān)于全行業(yè)虧現(xiàn)金的情況，姚遙也做了分析。他指出，根據(jù)大部分上市光伏企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析，一季度光伏主產(chǎn)業(yè)鏈主要標(biāo)的賬面現(xiàn)金合計(jì)約2557億，一季度經(jīng)營性現(xiàn)金流出211億元，投資現(xiàn)金流出308億，合計(jì)519億元。姚遙認(rèn)為，融資現(xiàn)金流增長較高，表明很多企業(yè)在一季度存在突擊“借錢”現(xiàn)象，而銀行對于光伏企業(yè)的借貸警惕性也有了一定程度的提高。
姚遙判斷，考慮到二季度經(jīng)營端現(xiàn)金壓力加大，若后續(xù)籌資減量，不放緩擴(kuò)產(chǎn)，即使不考慮銀行抽貸等潛在外部影響因素，行業(yè)也將在5個(gè)季度內(nèi)“耗盡現(xiàn)金”。與此同時(shí)，在大家印象中表現(xiàn)還不錯(cuò)的光伏輔材環(huán)節(jié)市場情況同樣不樂觀。
“尤其從去年的三四季度開始，光伏輔材往下走的趨勢比較明顯。”他提到，像玻璃、膠膜維持低盈利狀態(tài)已持續(xù)一年以上；金剛線、坩堝等硅片輔材隨著硅片環(huán)節(jié)的虧損普遍擴(kuò)大，之前相對高盈利的也出現(xiàn)了明顯的盈利曲線下行，部分企業(yè)進(jìn)入微利甚至虧損狀態(tài)。
“短期，隨著硅料的停產(chǎn)面的加大，可能月度的供需會有一定的改善，硅料價(jià)格或有小幅反彈，但是下半年還處在出清過程中，價(jià)格向上的空間也不會太大。”
根據(jù)姚遙的判斷，一旦硅料價(jià)格觸底成為大家的一致認(rèn)知，那么，硅片、電池、組件每個(gè)環(huán)節(jié)去補(bǔ)一周的庫存的話，對于上游硅料庫存下降的影響是非常大的，很有可能導(dǎo)致硅料的庫存從現(xiàn)在接近小兩個(gè)月，一下子跌到一個(gè)月甚至更低的水平。“這種情況發(fā)生的話，是有可能導(dǎo)致硅料出現(xiàn)小幅反彈。”他補(bǔ)充道。
記者從會上了解到，關(guān)于2024年全球及中國光伏市場發(fā)展展望，中國光伏行業(yè)協(xié)會也提供了一份預(yù)測。2023年全球光伏新增裝機(jī)390GW，同比增長69.6%，據(jù)預(yù)測，這一數(shù)字在2024年將達(dá)到390GW—430GW，其中，中國市場新增裝機(jī)規(guī)模預(yù)計(jì)為190GW—220GW；相比之下，這份預(yù)測較為保守。
中國光伏行業(yè)協(xié)會行業(yè)發(fā)展部主任王青指出，我國光伏應(yīng)用市場將繼續(xù)維持高位平臺運(yùn)行，但也面臨消納、收益等問題，例如，集中式及分布式均面臨消納壓力，固定電價(jià)計(jì)算收益的方式難以為繼，此外還面臨用地、儲能配置能問題。
針對消納問題，王青建議，可引導(dǎo)提升綠電應(yīng)用比例，具體措施包括非化石能源不納入能源消耗總量和強(qiáng)度調(diào)控，引導(dǎo)高耗能企業(yè)加強(qiáng)綠電引導(dǎo)；同時(shí)，光伏應(yīng)與其他行業(yè)深度耦合，通過對光伏制氫及制氨、制甲醇等形式的探索，擴(kuò)大對光伏綠電的消納。
針對收益模式問題，王青認(rèn)為，可探索煤電—光伏電站資產(chǎn)優(yōu)化組合機(jī)制，加快分布式光伏由“投資”向“運(yùn)營”轉(zhuǎn)變，此外，綠色資產(chǎn)也可以通過市場機(jī)制加速變現(xiàn)（綠電、綠證交易）。
來源：證券時(shí)報(bào)
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