本期延續(xù)上期的市場氛圍，硅料環(huán)節(jié)訂單詢價和談判氣氛有所恢復，冷滯期對峙的僵持氣氛減弱，但是前期市場冰凍的局面正在轉(zhuǎn)變?yōu)閮r格激烈博弈。截止本周三，硅料環(huán)節(jié)整體價格水平跌破每公斤54元水平，棒狀硅頭部企業(yè)價格水平降至每公斤47-54元范圍，二三線企業(yè)價格繼續(xù)降至每公斤44-47元范圍，價差雖然仍然存在，但是差距在繼續(xù)縮小。另外顆粒硅價格范圍也在繼續(xù)下探，價格降至每公斤41-44元范圍，跌幅明顯。
整體價格處于快速崩塌周期，諸多訂單最終落定的價格仍然具有不確定性。但是也需要注意到，市場價格處于快速下行階段，業(yè)務合作方式也具有更多可能性和靈活性，具體包括部分前期訂單的價格重新修訂等商務合作方式的變化和價格調(diào)整。
四月即將收尾，面臨中國五一假期之前所剩無幾的工作日，硅料價格繼續(xù)下跌雖然仍存在可能，但是跌幅和跌速將在二季度中后期明顯收窄和放緩。另外現(xiàn)已跌破整體生產(chǎn)成本水平，如前所述，繼續(xù)超跌可能性存在，但是空間已然有限。二季度后期需要重點關(guān)注企業(yè)開工和產(chǎn)線關(guān)停動向。
硅片價格
隨著多數(shù)廠家已經(jīng)將N型M10硅片產(chǎn)品從對角線247mm逐漸切換到256mm，時至這周，關(guān)于這兩個規(guī)格的價格當前已經(jīng)沒有太多價差，基本處于同價，本周落在每片1.5元人民幣的價格水平，低價部分也出現(xiàn)1.4X的價格。
本周硅片端P/N型M10規(guī)格均出現(xiàn)下行，P型硅片中M10, G12尺寸成交價格來到每片1.65與2.1元人民幣。N型價格M10, G12尺寸成交價格來到每片1.5與2.3元人民幣左右，各規(guī)格跌幅達到2-6%不等。針對N型G12R(182*210mm)的部分，近期廠家采購也陸續(xù)起量，當前價格落在每片1.9-2元人民幣不等，隨著成交家數(shù)穩(wěn)定成長，預計五月初將新增此規(guī)格價格公示。
來到四月底，近幾周硅片環(huán)節(jié)沒有額外廠家投入減產(chǎn)動作，由于當前的排產(chǎn)水平仍維持高檔，庫存水平又再次開始堆積上升，本周回升至40億片以上的庫存水平，甚至聽聞個別廠家仍在醞釀提產(chǎn)動作，預期五一節(jié)前價格將難止穩(wěn)，市場供需錯配情況未得改善，迭加硅料的跌價，預期短期硅片價格將持續(xù)呈現(xiàn)下行。
電池片價格
本周電池片價格持續(xù)呈現(xiàn)緩慢下行的趨勢，唯G12 PERC電池片受到終端項目拉貨影響，成交價格小幅上抬，來到每瓦0.36-0.37元人民幣左右。
本周P型M10尺寸小幅滑落至每瓦0.33-0.34元人民幣; G12尺寸成交價格上漲一分錢來到每瓦0.36元人民幣的價格水平。在N型電池片部分，M10 TOPCon電池片價格出現(xiàn)松動，均價價格下行到每瓦0.39-0.4元人民幣左右，TOPCon(M10)與PERC(M10)電池片價差維持到每瓦0.05-0.07元人民幣不等。HJT(G12)電池片高效部分則每瓦0.55-0.65元人民幣都有出現(xiàn)。
近期硅片的跌價使電池廠在生產(chǎn)PERC電池片上盈利水平得到部分修復，此外，在G12 PERC電池片供應出現(xiàn)緊張并價格上行中，部分專業(yè)電池廠家開始評估生產(chǎn)該規(guī)格的經(jīng)濟性，然而基于G12 PERC產(chǎn)品溢價的有限窗口期與TOPCon迭代的時間線沖突，目前除了原計劃關(guān)停的產(chǎn)線仍暫時保持運轉(zhuǎn)外并無廠家新增投入生產(chǎn)。
組件價格
供應鏈價格波動影響，分布式項目在本周開始出現(xiàn)松動跡象，本周觀察國內(nèi)項目交付主要依靠集中式項目交付為主，較少新項目走單。組件探漲更加不易，四月底一線廠家仍堅守0.88元人民幣的底線交付水平，中后段仍有低于成本線的交付價格。
觀察后續(xù)策略，受供應鏈波動影響終端觀望五月份訂單，目前看來五月份的價格較難維持原先價位水平，近期招投標價格仍舊維持下探局勢，部分組件廠家規(guī)劃減產(chǎn)五月份排產(chǎn)來控制價格跌勢。
182PERC雙玻組件價格區(qū)間約每瓦0.78-0.90元人民幣，國內(nèi)項目減少較多，價格開始逐漸靠向0.83-0.85元人民幣；TOPCon組件價格區(qū)間約在每瓦0.82-0.98元人民幣仍有執(zhí)行，高低價格區(qū)間因訂單執(zhí)行前后調(diào)價、整體價格落差仍較大。目前了解區(qū)分集中式項目與分布式項目價格仍有分化，集中式項目價格執(zhí)行以每瓦0.82-0.9元人民幣(剔除非當前執(zhí)行價格)。而分布式項目則主要在每瓦0.85-0.93元人民幣的水平，也有部分低價資源訂單。
HJT組件價格下落，目前區(qū)間約在每瓦0.97-1.18元人民幣之間，均價已靠攏1.1-1.15元人民幣的區(qū)間，低價也可以開始聽聞低于1元的價格。
而海外價格部分，近期價格暫時維穩(wěn)，PERC價格執(zhí)行約每瓦0.1-0.11美元，TOPCon價格則因區(qū)域分化明顯，歐洲及澳洲區(qū)域價格仍有分別0.12-0.13歐元及0.12-0.13美元的執(zhí)行價位，然而巴西、中東等市場價格也開始悄然下降至0.11-0.12美元的區(qū)間，年末至明年報價聽聞下降至低于0.10美元的水平。美國價格二季度訂單較少，價格仍以前期集中式項目執(zhí)行為主0.33-0.35美元的區(qū)間，部分廠家受政策紛擾影響嘗試抬高東南亞出廠的組件價格。HJT部分則暫時持穩(wěn)約每瓦0.13-0.15美元的水平。
1. 5月1日中國五一長假，下周三暫停報價一次。2.計劃5月新增N型-210R硅片報價。
價格說明
Infolink公示價格時間區(qū)間主要為前周周四至本周周三正在執(zhí)行和新簽訂的合約價格范圍。
現(xiàn)貨價格主要參考超過100家廠商之資訊。主要取市場上最常成交的「眾數(shù)」資料作為公示價格(并非加權(quán)平均值)、根據(jù)市場實際情況酌情調(diào)整。
多晶硅美元價格，主要反應多晶硅「非中國產(chǎn)地」對應的美元價格范圍，非人民幣價格換算。
電池片美元高價，PERC / TOPCon M10尺寸電池片對應皆以「東南亞產(chǎn)地」電池片價格為主。
組件環(huán)節(jié)部分，人民幣價格為中國內(nèi)需報價，均價以當周交付出廠價格(不含內(nèi)陸運輸費用)為主。主要統(tǒng)計當期時間內(nèi)交付的分布式、集中式項目，高低價依據(jù)市場狀態(tài)反映二線廠家、或者部分前期項目價格為主；美元價格為非中國地區(qū)的海外價格，并以FOB報價不含關(guān)稅，非人民幣價格換算。
來源：InfoLinkConsulting
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