展望2024年光伏行業：落后產能加速出清 新技術發展提速

　　“一半是海水，一半是火焰。”光伏龍頭隆基綠能董事長鐘寶申以此來形容2023年的光伏行業。

　　2023年，光伏新增裝機規模大幅增長。但同時，受產能擴張、產業鏈產品價格持續下跌、技術迭代等多重因素影響，光伏行業競爭加劇。

　　對于2024年，多位業內人士在接受《證券日報》記者采訪時表示，全年新增裝機規模有望保持較高增速，但相比2023年將有所放緩;光伏產品價格或持續低位運行，行業競爭加劇;技術迭代加速，只有新技術、新產品才能走進新的繁榮周期。

　　裝機規模持續增長

　　2023年，光伏組件價格持續下降，在一定程度上刺激裝機需求增長。

　　一家電站施工企業相關負責人告訴《證券日報》記者，2022年組件價格處于高位時，許多項目被迫延期或是取消，去年組件價格的快速下滑使得前期遞延項目開始動工，很多新項目也開始開工。

　　對于電站環節來說，2022年和2023年的組價價格可以說是冰火兩重天，“前年每瓦的價格最高時超過兩元，而最近跌破一元已經不是新鮮事。”上述電站施工企業相關負責人稱。

　　根據國家能源局數據，我國2023年前11個月光伏新增裝機163.88GW，同比增長149.4%。預計2024年全球光伏新增裝機量的中性預期為474GW，同比增長16%，與2023年59%的增速相比，增幅明顯放緩。

　　談及2024年光伏裝機量增速預期減緩的情況，萬聯證券投資顧問屈放對《證券日報》記者分析稱，主要受電網并網、用地以及政策等因素影響。其中，分布式光伏受到并網等問題影響，大面積推廣的空間受到制約，而集中式光伏則受到土地、環境等因素影響。

　　此外，InfoLink表示，部分國家為保障能源上的自主性，于近年開始對光伏產品產地進行限制。在組件價格顯著下降的情況下，仍看好2024年光伏市場的成長，預期2024年組件需求仍將保持約15%至20%的增長。

　　鐘寶申表示，光伏行業一直處在需求增長中。從過去的15年來看，增長幅度在10%以下的年份非常少，九成年份的增長都超過了10%。

　　集邦咨詢分析稱，總的來看，預計全球光伏新增裝機增速在2024年有所放緩，回歸理性增長。當前，電網容量不足和風光消納問題已成為制約各國光伏需求保持高增長的一大關鍵點，需待電網完成階段性升級或儲能裝機放量后，全球光伏裝機潛力才能進一步釋放。

　　加速淘汰落后產能

　　在需求增速降低的同時，光伏行業正在加速出清落后產能。

　　2023年，雖然新增光伏裝機規模預計將超過400GW，但整個光伏產業鏈的產能均遠超市場需求，產能平均利用率維持在50%左右。整體行業產能的增加雖有助于行業發展，但也使得企業間競爭日益激烈。

　　“整個光伏產業鏈的盈利在去年都處于低點，少數具備成本、技術和市場資源優勢的頭部企業仍有一定的盈利空間，但資金實力較差的二三線企業面臨更大經營壓力。”屈放分析稱。

　　在此背景下，企業開工率和庫存受影響，落后產線淘汰加速，部分新增產能建設進度放緩。在鐘寶申看來，這一次的“淘汰賽”可能和過去有非常大的不同。光伏行業除了需求的波動比較大之外，技術迭代也很快，市場的增量會被新技術產品滿足。

　　“一些無法滿足市場需求的‘玩家’，特別是品質控制和成本控制較差的企業會被淘汰，市場集中度將顯著提升。”協鑫科技相關負責人對《證券日報》記者表示。

　　但同時，具有技術優勢的企業將迎來利好。作為硅料龍頭，上述協鑫科技相關負責人預計，2024年，隨著落后產能的出清以及新的供需結構實現平衡，硅料價格將實現觸底反彈，高品質硅料仍將贏得超額收益。

　　屈放表示，2024年將是光伏行業繼續進行結構性調整的一年，行業分化將更加明顯，新的技術和產能必然代替落后產能。

　　新技術市場份額擴大

　　業內人士預計，2024年新一代光伏產品的市場份額將逐漸擴大。

　　在硅料環節，上述協鑫科技相關負責人表示，未來多晶硅企業生存及發展有兩個維度，一是“門檻線”，即能否滿足下游對于材料品質越來越高的需求;二是“生存線”，即生產成本的控制，在光伏行業中，由于電耗及其他差異能導致巨大的成本差異，這很大程度上決定了企業能否持續發展。

　　“就目前光伏行業發展趨勢來看，N型產品已經成為入門的門檻，普通硅料或者低品質硅料幾乎沒有生存空間。”協鑫科技相關負責人表示。

　　目前，新一代光伏技術主要有TOPCon、HJT、BC、鈣鈦礦電池技術以及相關組件產品。“就當前而言，BC的發展超出了預期，HJT的發展不及預期。”上海交通大學太陽能研究所所長沈文忠在接受《證券日報》記者采訪時表示。

　　據了解，TOPCon在幾個新技術方向中目前的產能規模最大，由于企業短期大規模擴大TOPCon的產能，目前已出現產能過剩的跡象。根據InfoLink統計，2023年、2024年、2025年，TOPCon名義產能將有望達到477GW、662GW和725GW。

　　“TOPCon技術由于與現有PERC平臺兼容性好，相對成熟，成為多數廠家選擇的技術路線，但由于產能擴張太快，目前和P型電池的價格差不斷縮小。”沈文忠表示。

　　回首2023年，隆基綠能、通威股份、協鑫科技等多家頭部企業在HJT、BC、鈣鈦礦以及疊層電池效率和組件效率上不斷取得突破。展望2024年，屈放表示，頭部企業會進一步加強在技術領域的研發，加強在行業內的話語權，新技術的發展和優勢產能的布局將進一步加速。

　　“此外，2023年多家頭部光伏企業公布了海外產能規劃，2024年將逐步落地，中國光伏產業鏈的優勢將在全球市場中放大。”協鑫科技相關負責人稱。

　　對于光伏行業未來發展趨勢，鐘寶申表示，光伏事業是長期主義的事業，是一場真正的馬拉松。只有新技術、新產品才能走進新的繁榮周期。

　　來源：證券日報 記者 殷高峰