上游原材料漲價下游中小企業發愁 光伏行業整合有望加速

　　年初以來，硅料價格漲勢兇猛，硅片價格也隨之上漲，下游企業壓力進一步加大，有不少中小企業不得不停工停產。《證券日報》記者采訪多家光伏行業組件廠后發現，停產的多為小廠商，大廠商基本維持正常運轉。

　　雙碳目標下，在光伏行業加速發展的同時，產業鏈不平衡的問題逐漸顯現。多位接受《證券日報》記者采訪的業內人士表示，光伏產業鏈上游的硅料、硅片在下半年甚至明年年初都將處于供不應求、價格上漲的狀態，競爭力不強的組件企業或將被整合或淘汰出局。

　　硅料與硅片

　　短期仍供不應求

　　受益于光伏行業的高景氣度，硅料價格持續上漲。

　　中國有色金屬工業協會硅業分會(下稱“硅業分會”)公布的最新多晶硅價格顯示，硅料價格已漲至31萬元/噸，相比2021年年初的8萬元/噸，價格大漲近3倍。

　　由于硅料價格持續上漲，硅片龍頭公司也多次對產品進行提價，隆基綠能今年以來已先后7次上調硅片價格。7月21日，TCL中環再次宣布上調單晶硅片價格。

　　硅料供應不足，硅片更是處于供不應求的狀態。在此背景下，不少企業都提前鎖定訂單。

　　雙良節能7月22日發布公告稱，公司再次簽訂90.92億元單晶硅片長單銷售合同。去年10月份至今，雙良節能先后與通威股份、天合光能、愛旭股份等多家主流電池廠商簽訂硅片供應長單。預計上述硅片合同訂單總額達779億元(含稅)，加上7月份簽訂的訂單，雙良節能在不足一年時間內，簽訂了超900億元的銷售訂單。

　　由此可見，隨著光伏行業快速發展，硅片等原材料需求隨之增長。從目前來看，硅料仍將處于供不應求的狀態，價格也將處于高位。

　　“供應方面，主要硅料企業的新增產能基本按計劃陸續投產，實際供應量的增加主要集中在下半年。但對于顆粒料新產能規劃與實際達產之間的差異，以及產品質量，仍需時間來觀察和驗證。”有光伏行業上市公司高管向《證券日報》記者表示，價格方面，硅料在2022年仍將維持供不應求的局面，預計后續硅料價格不會大幅、快速下跌。

　　北京特億陽光新能源總裁祁海珅向《證券日報》記者表示，近年來，光伏行業的發展變量確實很多，單晶硅技術對多晶技術的碾壓成就了一些企業，硅料階段性的供不應求讓上游硅料廠家賺得盆滿缽滿。

　　中小組件企業

　　將面臨更大挑戰

　　由于硅料、硅片價格大漲，部分光伏行業組件廠因承受不住上游漲價而停產。

　　王勃華表示，今年6月份，組件招標量已降至年內最低，上半年新增裝機中有70%為對價格敏感度相對較低的分布式電站，對價格敏感度高的集中式電站已受到抑制。

　　據智匯光伏統計，5月底以來，主流組件價格漲至1.95元/W以上，國內運營商對組件價格接受度降低，6月份的組件招標量降至年內最低。目前部分國內電站針對此輪價格上漲已考慮暫停項目。

　　“隨著硅料價格上漲，硅片、電池片相關企業相繼提價，對下游短期需求形成壓制。”英大證券分析師劉杰表示。

　　市場人士表示，6月底不少組件廠家暫緩發貨2天至5天，一線垂直整合廠家仍未下調7月份預期開工率。

　　“單晶182電池片，當前單月供應量約為16GW，一線廠家采購量暫未下調，電池片廠家仍有維持價格的底氣。”某光伏企業內部人士對《證券日報》記者表示。

　　中泰證券研究所政策組負責人楊暢對《證券日報》記者表示：“停產的多為只做組件的小廠，頭部的一體化龍頭企業可以從硅片或電池片環節的利潤填補，組件企業競爭力較弱，對上下游議價能力都不強。”

　　上述光伏企業人士對記表示，在供應鏈上游漲價的背景下，垂直一體化廠家在成本等方面的優勢進一步顯現。

　　“產品升級不及時、規模效益釋放不出來的中小企業很可能被淘汰。”祁海珅表示，目前光伏行業的整體競爭格局已基本形成，行業即將進入規模化效益比拼階段，行業整合不可避免，產能小和工藝落后的企業面臨更大挑戰。（李春蓮 施 露）