近日，高瓴向美國(guó)證券交易委員會(huì)提交了2020年四季度末13F持倉(cāng)報(bào)告。該季度，高瓴進(jìn)行了較大力度的調(diào)倉(cāng)。
數(shù)據(jù)顯示，截至2020年末，高瓴在美股市場(chǎng)持有95家公司的股票，總市值為125.8億美元(近812億元人民幣)，相較于三季度末略有減持。上一季度，高瓴在美股市場(chǎng)持有89家公司的股票，總市值為132億美元。
中概股依然占據(jù)強(qiáng)勢(shì)地位，前十大重倉(cāng)股為：拼多多，百濟(jì)神州，京東，ZOOM，愛(ài)奇藝，UBER，恩斯塔，泰邦生物，嗶哩嗶哩，Bridgebio Pharma。
高瓴曾表示，持續(xù)看好新能源產(chǎn)業(yè)鏈上、中游的新材料和電池等領(lǐng)域，且2020年下半年以來(lái)，高瓴重倉(cāng)投資了A股的隆基股份、通威股份、寧德時(shí)代、恩捷股份和港股的信義能源等光伏和鋰電企業(yè)。
在新能源產(chǎn)業(yè)鏈上，光伏和鋰電是新能源的“左膀右臂”，這也印證出高瓴在這一領(lǐng)域的重倉(cāng)邏輯，并且持續(xù)看好新能源產(chǎn)業(yè)鏈上、中游的新材料和電池等領(lǐng)域。
寧德時(shí)代：動(dòng)力電池龍頭。公司的動(dòng)力電池兼具高技術(shù)壁壘和成本競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，公司在磷酸鐵鋰和三元鈷鋰的市場(chǎng)占有率位居第一。
恩捷股份：國(guó)內(nèi)鋰電池隔膜龍頭，國(guó)內(nèi)唯一一家全面進(jìn)入海外動(dòng)力電池供應(yīng)鏈體系的濕法隔膜供應(yīng)商。公司在國(guó)內(nèi)濕法隔膜細(xì)分行業(yè)市場(chǎng)占有率為60%左右，全球市場(chǎng)占有率為15%，說(shuō)明公司在濕法隔膜細(xì)分行業(yè)擁有絕對(duì)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
通威股份：國(guó)內(nèi)光伏多晶硅和電池環(huán)節(jié)龍頭公司。公司在光伏產(chǎn)業(yè)鏈硅料及電池片兩個(gè)環(huán)節(jié)均擁有最低成本的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。從硅料業(yè)務(wù)來(lái)看，公司目前的硅料需求好，公司是唯一一家上半年沒(méi)有減產(chǎn)的，也是唯一一家連續(xù)盈利的公司。從電池片業(yè)務(wù)來(lái)看，目前行業(yè)內(nèi)能供給大尺寸的電池片主要是通威和愛(ài)旭。
隆基股份：公司在單晶硅片領(lǐng)域持續(xù)高強(qiáng)度投入，形成了很高的產(chǎn)品壁壘，同時(shí)，公司的非硅成本連續(xù)三年保持著接近20%的降幅，成本優(yōu)勢(shì)突出，成本效率行業(yè)領(lǐng)先，盈利能力遙遙領(lǐng)先于同行。同時(shí)，公司的組件業(yè)務(wù)形成了很強(qiáng)的品牌和渠道優(yōu)勢(shì)，而且公司是一體化公司，競(jìng)爭(zhēng)能力強(qiáng)，組件出貨量全球排名第一。隆基股份是全球光伏產(chǎn)業(yè)鏈的龍頭，目前在全面推進(jìn)“硅片-電池-組件”一體化戰(zhàn)略。
值得一提的是，在陽(yáng)光電源發(fā)布定增預(yù)案之前的1月26日，陽(yáng)光電源董事長(zhǎng)曹仁賢的朋友圈里就發(fā)布了一張與張磊的合照，并配文“拜會(huì)高瓴資本創(chuàng)始人高磊”。這不僅引人遐想，高瓴會(huì)像入股隆基一樣，入股陽(yáng)光電源么??
經(jīng)過(guò)2020年一年股價(jià)的瘋漲，陽(yáng)光電源的市值已經(jīng)位列行業(yè)第三，且以其2020年在光伏逆變器領(lǐng)域的出色表現(xiàn)，以及高瓴對(duì)于新能源賽道的看好，高瓴資本參與定增的可能性還是較大。
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評(píng)論