中國有色金屬工業協會硅業分會（下稱“硅業分會”）近期發布的數據顯示，硅料價格已經跌破10萬元/噸，一度逼近8萬元/噸，比高峰時期價格大跌七成。
業內人士認為，伴隨硅料新增產能逐步落地，預計硅料價格將試探每噸7萬元、8萬元關口，二、三線硅料企業將面臨較大壓力，而硅料龍頭企業的競爭優勢將擴大；更重要的是，伴隨硅料價格回落，光伏產業鏈有望“輕裝上陣”，光伏產業鏈成本的下降將極大地推動光伏新增裝機增長。
硅料價格跌破10萬元/噸
據硅業分會6月8日消息，此前一周，國內N型料價格區間在10萬元―11萬元/噸，成交均價為10.39萬元/噸，周環比降幅為16.48%；單晶致密料價格區間在8.30萬元至9.80萬元/噸，成交均價為9.59萬元/噸，周環比降幅為16.68%。
另據統計，1至5月國內硅料產量總計53萬噸，同比增長90%。
硅業分會認為，硅料價格跌幅擴大原因有以下幾點：第一，硅片價格持續下行，多數企業轉變簽單模式減少安全庫存，使得硅料需求大幅減少；第二，硅料產能擴張集中在三季度，相關企業將陸續投產，產能爬坡周期內多數企業面臨虧損風險，部分企業或將選擇延遲投產；第三，上下游博弈加劇，使得近期出貨情況不樂觀，企業庫存累加使得降價甩庫存的情況時有發生。因此，在悲觀預期下，企業拋售庫存加速硅料價格下行。
一家硅片企業相關負責人向記者表示，今年以來，硅料價格下跌預期明顯。“一旦采購硅料后，硅料或硅片價格再大幅下調，對企業盈利沖擊很大。因此，硅片企業不得不選擇降低硅料庫存，并更加謹慎采購硅料。”
硅料行業人士表示，從去年底開始，大廠之間的硅料長單履約已經從原來提前一個月備貨的月度采購縮短為按周采購。進入5月后，甚至按1至2天的使用量采購，下游企業把硅料庫存壓到最低，全行業硅料周轉庫存都集中到硅料廠，市場交易方式從原來的長單為主零售為輔，改變為目前以現貨交易為主。
晶科能源此前表示，硅料價格下降趨勢明確，公司現時的庫存策略是保存少量可生產硅料，并與客戶簽訂隨時調價的硅料采購價格機制協議。
如何看待硅料價格接下來的走勢？硅業分會認為，根據多晶硅企業生產運行計劃，6月新建產能釋放及建成投產增量將環比大幅增加，雖有個別企業檢修，但總體供應增量大于減量，6月硅料產量預計在12.5萬噸左右，同期硅片端價格及開工率均有繼續下調的可能，因此短期內硅料供過于求的趨勢暫無改善。
二、三線硅料企業“壓力加大”
協鑫科技助理副總裁宋昊向記者表示，硅料行業已經回歸到沒有超額利潤的價格區間。刨除原材料采購價格因素，部分硅料企業成本大概率上升，包括但不限于電價上升，開工率降低導致的單位固定成本增加，財務費用、銷售費用、管理成本上升等。“不過，行業利潤空間收斂，企業間的盈利差異在擴大，優勢企業的單位盈利優勢在擴大。目前，協鑫科技顆粒硅滿產滿銷，市占率已經超過15%。”
數據顯示，今年一季度末，協鑫科技徐州基地顆粒硅現金成本約為34.24元/公斤，生產成本約為40.15元/公斤；協鑫科技樂山基地顆粒硅現金成本約為37.82元/公斤，生產成本約為46.19元/公斤。
這意味著，協鑫科技顆粒硅生產成本可低至4萬元/噸左右。宋昊表示，刨除工業硅成本下行因素外，協鑫科技顆粒硅生產成本仍在持續降低。
大全能源2022年年報顯示，公司多晶硅銷售成本從75.21元/公斤下降至58.48元/公斤，年平均銷售成本為58.56元/公斤，毛利率高達74.69%。
硅料龍頭通威股份則表示，公司硅料品質具有比較優勢，成交價格處于行業上游水平，公司目前正在進行一體化的布局，通過全產業鏈布局持續提升盈利能力。
對光伏產業鏈影響幾何
國家能源局公布的數據顯示，今年1至4月光伏新增裝機累計48.31GW，同比增長186.20%。華創證券認為，當前光伏產業鏈價格已現松動，預計終端組件價格將快速回落，刺激需求進一步放量。華創證券進一步上修了全年新增光伏裝機規模預期，預計2023年國內新增光伏裝機有望達140GW至150GW，同比增長60%至70%。
光伏產業鏈人士認為，目前處于低價區間的硅料可以促成光伏一體化企業供應每瓦1.5元以下的組件，大型地面電站投資內部收益率在8%以上，這將極大地推動光伏新增裝機增長。
“隨著新產能加速釋放，預計二季度起硅料價格將進入穩步下降通道，對下游硅片、電池和組件生產制造環節形成較強支撐。”在此前舉行的2022年度暨2023年第一季度業績說明會上，晶科能源董事長李仙德表示。
6月9日，太陽能回答投資者提問時表示，目前硅料價格呈下降趨勢，組件上游產品價格下降，降低光伏組件產品的生產制造成本，組件價格的下降，對整個光伏行業的發展有積極促進作用，會提升光伏電站投資運營商的投資建設積極性，電站投資商的積極性提升又會制造市場需求，最終達到平衡。
和邦生物6月9日在投資者互動平臺上也表示，硅片價格下降是硅料價格下降所致。作為光伏產業鏈的一環，硅片屬于加工制造行業。當前的實際市場狀況是，硅料價格下降，反而導致了行業的繁榮，下游裝機意愿提升，硅片、電池片、組件市場均產銷兩旺。
來源：上海證券報
作者：
評論