氫能產業再迎利好 綠氫降本仍是行業關注重點

　　3月1日，氫能源概念股開盤持續走強，新動力漲幅達20%，密封科技、康普頓等多只個股漲停，國林科技、惠同新材等股票也均有較大漲幅。

　　消息面上，2月29日，《工業和信息化部等七部門關于加快推動制造業綠色化發展的指導意見》(以下簡稱《指導意見》)發布，《指導意見》指出，要前瞻布局綠色低碳領域未來產業。聚焦“雙碳”目標下能源革命和產業變革需求，謀劃布局氫能、儲能、生物制造、碳捕集利用與封存(CCUS)等未來能源和未來制造產業發展。此外，近日多地接連發布政策支持氫能產業發展。

　　對此，萬聯證券投資顧問屈放在接受《證券日報》記者采訪時表示，近期氫能再次受到市場關注，主要系前期政策，技術，產業累計疊加的結果，在政策、市場、技術多重催化下，2024年氫能產業發展有望迎來突破。

　　多地加速布局氫能產業

　　近日，氫能產業多項支持政策的發布，引起了市場關注。

　　2月29日，據《青島日報》等媒體報道，為積極推進“氫進萬家”科技示范工程，鼓勵氫能車輛開展跨區運營，按照山東省有關要求，省交通運輸廳、省發展和改革委和省科技廳近日下發《關于對氫能車輛暫免收取高速公路通行費的通知》，對氫能車輛暫免收取高速公路通行費。

　　通知稱，自2024年3月1日起，對本省高速公路安裝ETC套裝設備的氫能車輛免收高速公路通行費，試行2年，到期后再根據執行情況適時調整。但截至發稿，記者在山東省政府網站未查詢到相關文件發布。

　　此外，2月28日，佛山南海區發布《佛山市南海區打造氫能和氨氫融合裝備制造千億產業集群實施方案(2024—2030年)》，表示將全力以赴打造氫能和氨氫融合裝備制造千億產業集群，至2030年，將南海區氫能和氨氫融合裝備制造產業打造成總產值超1000億元、規上企業超100家的千億產業集群。

　　對此，辰韜資本執行總經理張子衡在接受《證券日報》記者采訪時表示，事實上，除上述兩地，近日，內蒙古正式放開非化工園區制氫限制，也值得市場關注。

　　國泰君安研報顯示，非化工園區新建制氫加氫一體站利用低谷電價制氫將大幅降低用氫成本，若以0.25元度電成本計算，制氫成本達到15元/kg，基本接近灰氫成本上限。

　　此外，萬創投行董事總經理蘇婉怡表示，近日交通運輸部批復下發《關于國家電力投資集團有限公司開展重卡換電站建設組網與運營示范等交通強國建設試點工作的意見》，舉措之一就是對氫燃料電池研發與氫能交通運營平臺賦予高度重視，也體現了整體加速推動氫能產業鏈蓬勃發展之勢。

　　氫能作為可再生能源重要的消納場景，且是最清潔的能源，目前正受到各地的青睞。據統計，2024年已有22個省市政府報告計劃中出現了發展氫能的規劃，市場預計后續將會有更多的地區出臺對于氫能產業發展的優惠支持政策。

　　屈放認為，預計未來制氫、運氫政策進一步放寬，同時在多重利好的推動下，2024年氫能產業將多方面取得突破，例如在氫能運輸管網建設方面，預計2024年純氫管網和天然氣氫能混合管網建設將達6000公里，具備續航里程長，碳排放低，經濟性強等優勢的氫卡也將加速發展。

　　綠氫成本有望進一步下降

　　在政策、技術、成本的催化下，國內氫能產業發展正如火如荼。不過作為產業投資人，張子衡對《證券日報》記者表示，對氫能產業發展應持謹慎樂觀態度。

　　在他看來，伴隨著可再生能源電價的快速下降、制氫產業規模化效應漸起，綠氫成本正在不斷下探，但相比于傳統化石能源的制氫成本，綠氫目前仍不具備經濟性。

　　據了解，綠氫主要因氫氣成本較高限制了應用，其成本結構中制氫端約30元，儲運端約10元。從技術角度來看，目前制取綠氫的核心是電解槽，電解槽成本直接關系到綠氫成本。

　　伴隨著儲能及光伏的成本下降，氫光儲一體化商業化路徑更加清晰，同時2024年預計電解槽產能達到3GW，屈放認為，氫能成本將進一步下降。

　　從具體技術路線來看，蘇婉怡表示，相較于PEM電解制氫，堿性電解水制氫更具成本優勢，技術應用已得到市場驗證，且目前具備商業化應用價值，預計2024年堿性電解水制氫將快速發展。

　　“未來隨著電解槽效率的提升以及氫電耦合的不斷優化，電解槽的用電成本將不斷降低。”中信證券預計，2025年綠氫成本可以回到20元/kg左右。

　　不過，在張子衡看來，目前整個氫能產業鏈各環節技術路線復雜多元，各技術路線和應用場景還在不斷探索中，產業發展仍需時間，尤其在儲運環節仍需持續突破，但不排除，在政策市場、資本的推動下，氫能產業有望超預期發展。

　　蘇婉怡也表示，因資本市場遇冷、氫能產業化落地與成本高等原因，目前資金量流入氫能產業鏈還較少，但實際上氫能產業鏈上游核心原材料國產化、技術應用已經達到一個非常高的水平，產業持續發展還需更多資本助力。

　　來源：證券日報　作者：賀王娟