甘肅能源重組完成首年最高預盈16.6億 發電量294.4億千

　　重大資產重組完成首年，甘肅能源盈利能力大幅提升。

　　1月14日晚間，甘肅能源發布業績預告，公司預計2024年將實現歸屬于上市公司股東的凈利潤(凈利潤，下同)16億至16.6億元，扣除非經常性損益后的凈利潤(扣非凈利潤，下同)6.7億至7.3億元。

　　長江商報記者注意到，2024年11月，甘肅能源完成重大資產重組，公司作價76.28億元收購甘肅電投常樂發電有限責任公司(以下簡稱“常樂公司”)66%股權。常樂公司并表且凈利潤增加，在很大程度上增厚了甘肅能源的業績。

　　與重組前相比，2024年，甘肅能源的凈利潤將增長207.06%至218.57%，扣非凈利潤增幅也達28.78%至40.32%。

　　2024年，甘肅能源所屬電站發電量294.37億千瓦時，與未合并常樂公司的2023年發電量相比，將增加240.98%。

　　凈利預計較重組前增超2倍

　　隨著資產重組完成，常樂公司納入合并范圍，甘肅能源經營實力增強。

　　早在2024年3月，甘肅能源就推出重組計劃。經過多次修訂之后，此筆資產重組的方案為甘肅能源通過發行股份及支付現金的方式購買常樂公司66%股權，并募集配套資金。

　　本次交易中，常樂公司100%股權對應的估值為115.57億元，其66%股權的交易價格為76.28億元。

　　2024年10月，甘肅能源的重大資產重組方案獲得并購重組委審議通過，成為證監會于2024年9月24日發布“并購六條”后A股市場首家過會并購項目。

　　在收到證監會批復之后，當年11月，甘肅能源完成重大資產重組，常樂公司66%股權完成過戶手續及相關工商變更登記，常樂公司正式成為甘肅能源的控股子公司。

　　與此同時，甘肅能源向包括長江電力(600900)、湖北省鐵路發展基金、國有企業結構調整基金二期、諾德基金、財通基金等在內的13名特定對象非公開發行股票3.35億股，募集資金總額約19億元，扣除相關費用后的募資凈額約為18.82億元。

　　由于常樂公司正式并表，甘肅能源發布的業績預告顯示，公司預計2024年將實現凈利潤16億至16.6億元，扣非凈利潤6.7億至7.3億元。

　　根據《企業會計準則》的相關規定，甘肅能源按照同一控制下企業合并原則對上年同期數進行了追溯調整。與重組前相比，甘肅能源2024年的凈利潤同比增長207.06%至218.57%，扣非凈利潤同比增長28.78%至40.32%。與重組后相比，公司2024年的凈利潤則同比增長36.53%至41.65%，扣非凈利潤同比增長28.78%至40.32%。

　　不過，在重組實施前，甘肅能源自身也已具備較強的盈利能力。2022年和2023年，甘肅能源分別實現營業收入20.46億元、26.41億元，同比增長1.67%、29.05%;凈利潤3.02億元、5.21億元，同比增長15.77%、72.62%。

　　重組方案披露，2022年至2024年前3月，常樂公司分別實現營業收入36.17億元、43.27億元、17.14億元，凈利潤6.47億元、9.86億元、4.74億元，扣非凈利潤6.45億元、9.8億元、4.74億元。

　　此次重組同時設置了業績承諾，即2024年至2027年，常樂公司的凈利潤將分別不低于11.37億元、11.73億元、11.99億元、11.38億元，合計不低于46.47億元。

　　電力業務核心競爭力增強

　　作為一家集水電、風電、光伏為一體的綜合性能源電力上市公司，甘肅能源通過此單重組向新能源發電相關的調峰火電業務領域擴展。

　　資料顯示，常樂公司是西北地區最大的調峰火電項目，同時也是國家“西電東送”戰略重點工程祁韶±800千伏特高壓直流輸電工程的配套調峰電源，具有明顯的技術優勢、規模優勢、外送優勢和良好的盈利能力。

　　截至2024年3月末，常樂公司的裝機容量為400萬千瓦時。2022年至2024年前3個月，常樂公司發電量分別為115.2億千瓦時、141.82億千瓦時、57.75億千瓦時，上網電量分別為109.51億千瓦時、135.05億千瓦時、55.1億千瓦時。

　　值得關注的是，此前，甘肅能源與華潤電力新能源投資有限公司合作設立合資公司，負責開發、建設、運營騰格里沙漠基地自用600萬千瓦新能源項目(即“大基地項目”)。

　　甘肅能源公告中稱，在上市公司既有清潔能源裝機以及上述大基地項目基礎上，收購常樂公司有利于上市公司依托控股股東電投集團的技術、資源及品牌優勢，向新能源發電相關的調峰火電業務領域擴展，將有效平衡上市公司水電、風電、光伏等清潔能源發電及調峰火電的布局，形成“風光水火”并濟的電源結構，增強電力業務核心競爭力，推動“綜合性能源電力上市公司”發展戰略的實現。

　　業績預告顯示，在合并常樂公司上年同期發電量之后，2024年，甘肅能源所屬電站發電量294.37億千瓦時，與上年同期發電量228.15億千瓦時相比，增加66.22億千瓦時。

　　而在重組完成之前，截至2023年末，甘肅能源控股裝機容量為353.97萬千瓦。2023年，甘肅能源所屬電站完成發電量86.33億千瓦時，同比增加13.37億千瓦時。

　　綜上，長江商報記者粗略計算，2024年，甘肅能源所屬電站完成發電量較常樂公司并表前增長240.98%。