今年三季度，滬深兩市成交額持續(xù)保持萬億元的高活躍度，兩融余額也不斷攀升，一度突破1.9萬億元，創(chuàng)出近六年新高。融資客加倉(cāng)的行業(yè)也備受投資者關(guān)注，同花順數(shù)據(jù)顯示，電力設(shè)備行業(yè)三季度獲融資客凈買入272.79億元，位居申萬一級(jí)行業(yè)之首。
《證券日?qǐng)?bào)》記者對(duì)相關(guān)數(shù)據(jù)梳理后發(fā)現(xiàn)，三季度，有97只電力設(shè)備行業(yè)股獲融資客加倉(cāng)，占比35.40%。其中，有56只個(gè)股獲融資客加倉(cāng)額超過1億元;特變電工(28.37億元)、江特電機(jī)(24.50億元)、石大勝華(20.97億元)、融捷股份(12.92億元)、大全能源(11.38億元)、陽(yáng)光電源(11.04億元)等6只個(gè)股獲融資客凈買入額均超11億元。
市場(chǎng)表現(xiàn)方面，三季度，電力設(shè)備板塊累計(jì)上漲24.95%，大幅跑贏同期上證指數(shù)(下跌0.64%)。上述97只獲融資客加倉(cāng)的電力設(shè)備行業(yè)股中，有76只跑贏大盤，占比超七成。其中，江特電機(jī)、高測(cè)股份、天順風(fēng)能、四方股份、融捷股份等5只個(gè)股期間累計(jì)漲幅均超90%。
對(duì)此，接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪的私募排排網(wǎng)研究主管劉有華表示，電力設(shè)備板塊整體上漲的邏輯主要是受“能耗雙控”拉閘限電因素的影響。受電力供應(yīng)緊張影響，很多地方下半年對(duì)企業(yè)用電限制了時(shí)間和時(shí)段，并提高了電價(jià)，電力設(shè)備板塊因此走出一輪大幅上漲行情。
中睿合銀投資總監(jiān)楊子宜在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，在中國(guó)能源結(jié)構(gòu)逐漸轉(zhuǎn)向新能源發(fā)電的趨勢(shì)下，“限電”問題進(jìn)一步強(qiáng)化了企業(yè)轉(zhuǎn)型的迫切度，也提升了市場(chǎng)對(duì)電力設(shè)備板塊未來發(fā)展的想象空間和更為樂觀的政策預(yù)期。政策的支持、基本面估值的提升和業(yè)績(jī)?cè)鏊俚闹危由陷浾搶?duì)“碳中和”“限電”“綠電”等熱點(diǎn)問題的持續(xù)關(guān)注和討論，助推市場(chǎng)情緒不斷高漲，在大量資金的追捧下，電力設(shè)備行業(yè)短期走勢(shì)強(qiáng)勁。
截至10月8日收盤，電力設(shè)備行業(yè)已有6家上市公司發(fā)布三季度業(yè)績(jī)預(yù)告。其中，長(zhǎng)遠(yuǎn)鋰科、恩捷股份、天賜材料等3家公司業(yè)績(jī)預(yù)增，*ST威爾、天際股份、振華新材等3家公司業(yè)績(jī)預(yù)計(jì)扭虧。值得一提的是，有204家電力設(shè)備行業(yè)公司上半年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)，占比超七成。
在投資機(jī)會(huì)方面，劉有華認(rèn)為，從動(dòng)態(tài)市盈率、利潤(rùn)增長(zhǎng)率、市盈增長(zhǎng)比率等指標(biāo)來看，經(jīng)過前期上漲后，電力設(shè)備板塊的整體估值已進(jìn)入高估區(qū)域，雖然不排除短期還會(huì)有沖高動(dòng)作，但整體上漲行情已進(jìn)入階段性尾聲。
楊子宜認(rèn)為，電力設(shè)備板塊個(gè)股走勢(shì)分化將是大概率事件，投資者可重點(diǎn)關(guān)注風(fēng)電、光伏發(fā)電設(shè)備類公司，裝機(jī)量仍呈現(xiàn)高速成長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，其成長(zhǎng)性和確定性都很高。此外，經(jīng)營(yíng)態(tài)勢(shì)良好和積極轉(zhuǎn)型的頭部電力運(yùn)營(yíng)類公司也值得重點(diǎn)關(guān)注。
巨澤投資董事長(zhǎng)馬澄對(duì)記者表示，對(duì)電力設(shè)備板塊的后期走勢(shì)繼續(xù)看多。融資客加倉(cāng)的個(gè)股中，有一部分綠色電力股已被大肆炒作，投資者要避免短期追高的風(fēng)險(xiǎn)。
針對(duì)電力設(shè)備板塊，安信證券重點(diǎn)推薦四大投資主線：一是低壓電器國(guó)產(chǎn)化趨勢(shì)顯著，未來發(fā)展空間廣闊，行業(yè)集中化趨勢(shì)明顯，龍頭公司增速高于行業(yè)整體。重點(diǎn)推薦良信股份、正泰電器，建議關(guān)注天正電氣、眾業(yè)達(dá)、宏發(fā)股份。二是清潔能源，國(guó)網(wǎng)將持續(xù)推動(dòng)能源互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)和綜合能源服務(wù)發(fā)展。重點(diǎn)推薦國(guó)電南瑞、國(guó)網(wǎng)信通、億嘉和、南網(wǎng)能源、涪陵電力、宏力達(dá)、威勝信息、金智科技、正泰電器、良信股份等。三是特高壓領(lǐng)銜的電網(wǎng)基建，在提升清潔能源輸送能力后，可帶來2年至3年的業(yè)績(jī)彈性。重點(diǎn)推薦平高電氣、許繼電氣、國(guó)電南瑞、特變電工、長(zhǎng)纜科技等。四是工控方面，本土品牌產(chǎn)品進(jìn)口替代的邏輯已得到廣泛驗(yàn)證，細(xì)分領(lǐng)域龍頭公司增速將高于行業(yè)整體。重點(diǎn)推薦匯川技術(shù)、麥格米特、信捷電氣、雷賽智能、鳴志電器等，建議關(guān)注偉創(chuàng)電氣、正弦電氣。
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