新型電力系統發展藍皮書發布

　　1月6日，國家能源局就《新型電力系統發展藍皮書(征求意見稿)》公開征求意見，根據《藍皮書》表述，在向新型電力系統轉變的過程中，儲能系統將成核心增量。意見稿提出，加強儲能規模化布局應用體系建設，多種新型儲能技術路線獲提及，其中包括，鈉離子電池、液流電池、壓縮空氣儲能、飛輪儲能、重力儲能。華安證券研報指出，近年來多項新型儲能技術取得實質性突破，國內儲能產業進入多元化發展階段，未來在全球也將處于領先地位。

　　1月6日，國家能源局綜合司發布關于公開征求《新型電力系統發展藍皮書(征求意見稿)》意見的通知。在向新型電力系統轉變的過程中，《藍皮書》給出的發展方向中包括，系統形態由“源網荷”三要素向“源網荷儲”四要素轉變，電網多種新型技術形態并存——換言之，相較傳統電力系統，新型電力系統形態的最大不同便在于儲能的增加。

　　意見稿提出，2030年至2045年，規模化長時儲能技術取得重大突破，滿足日以上平衡調節需求。2045年至2060年，儲電、儲熱、儲氣、儲氫等覆蓋全周期的多類型儲能協同運行，電力系統實現動態平衡，能源系統運行靈活性大幅提升。

　　意見稿還提出，加強儲能規模化布局應用體系建設。重點開展長壽命、低成本及高安全的電化學儲能關鍵核心技術、裝備集成優化研究，提升鋰電池安全性、降低成本，發展鈉離子電池、液流電池等多元化技術路線。大力推動壓縮空氣儲能、飛輪儲能、重力儲能等技術向大規模、高效率、靈活運行方向發展。

　　據了解，新型儲能主要指“除抽水蓄能外以輸出電力為主要形式，并對外提供服務的儲能項目”，由于建設周期短、選址靈活、調節能力強，與新能源開發消納更加匹配，優勢逐漸凸顯。

　　從技術發展路線來看，新型儲能目前多種技術并進。其中鋰電池儲能市場份額占比超90%，是目前新型儲能中發展最為成熟的技術方向。而從當前節點看，壓縮空氣儲能、液流電池儲能、鈉離子電池儲能、重力儲能、飛輪儲能這五種新型儲能路線也值得重點關注。

　　產業鏈方面，壓縮空氣儲能上游設備及鹽穴/儲氣罐、上游核心設備相關廠商包括陜鼓動力、沈鼓集團、東方電氣、上海電氣、金通靈、蘇研井神和中國鹽業等。中游項目工程建設參與企業包括中國電建、中國能建和中儲國能等。下游投資運營主要參與企業包括華能集團、大唐集團、國家能源集團和中國能建數科集團等。

　　全釩液流電池是以釩為活性物質，呈循環流動液態的氧化還原電池，電解液和電堆是全釩液流電池的核心部件。電解液生產公司包括大連博融、湖南銀峰、河鋼股份等。電堆目前多數由釩電池生產企業內部供應，包括大連融科、北京普能等。全釩液流整機制造公司主要有大連融科、北京普能、偉力得、上海電氣等。

　　鈉離子產業化中一類是以寧德時代為首的鋰電龍頭企業，另一類是以中科海鈉為首的專注于鈉離子電池研發的新銳企業。國內已布局鈉電池領域的企業還包括華陽股份、傳藝科技、維科技術、孚能科技、鵬輝能源、多氟多、欣旺達等。

　　重力儲能是一種機械式儲能，通過電力將重物提升至高處，以增加其重力勢能實現儲能。主要參與廠商中國天楹與重力儲能技術開發商EV簽署《技術許可使用協議》，通過引進并推廣EV公司先進技術，加速推動重力儲能項目在中國落地。

　　飛輪儲能是利用飛輪的高速旋轉，將電能以機械能的形式進行存儲。國內從事飛輪儲能系統的實際應用開發的企業包括華陽股份、泓慧國際能源、微控能源、國機重裝、廣大特材、蘇交科、湘電股份等。

　　華安證券研報指出，近年來鋰離子電池、液流電池、鈉離子電池、壓縮空氣儲能、重力儲能等多項新型儲能技術取得實質性突破，國內儲能產業進入多元化發展階段，未來在全球也將處于領先地位。

　　儲能電池方面，全球儲能電池裝機量及增速逐年上漲，全球儲能電池市場需求量大;中國儲能鋰電池產量不斷上漲，磷酸鐵鋰電池度電成本有望降低。受政策引導及行業技術迭代推動，儲能電池下游市場發展潛力大、需求廣闊，帶動儲能電池需求量不斷擴大，儲能電池方面建議關注寧德時代、鵬輝能源、比亞迪、派能科技、億緯鋰能、國軒高科、欣旺達等;

　　PCS方面，海外大趨勢是光儲混合逆變器，與戶用并網逆變器渠道高度重合，儲能逆變器有明顯溢價，微型逆變器于分布式市場應用滲透率有望持續提升，未來隨著儲能配置比例進一步增加，PCS行業將迎來快速擴容階段。儲能逆變器領域建議關注陽光電源、科華數能、比亞迪、上能電氣、德業股份、固德威、錦浪科技、昱能科技、禾邁股份等。

　　有機構分析指出，雙碳背景下，可再生能源發電的快速增長，加之歐洲能源成本的逐年攀升和俄烏戰爭及海外大型停電事件造成居民用電成本高和供電穩定性差，從而帶來全球各類場景儲能市場均保持高速增長。2025年全球儲能需求有望達396GWh，對應2021-2025年復合增長率超65%，將是未來幾年新能源中最具成長性的賽道。中郵證券認為，儲能行業是長期優質超級賽道，未來數年將保持高速增長，2023年將是儲能行業長短期高增的起點，中國大儲增速預計翻倍。