新基建戰略清晰 電力信息化建設加速

　　2020 年上半年全國電網工程投資額完成 1657 億元，同比增長 0.79%，面對公共衛生事件影響，電網投資依然保持了穩中有增的態勢，年初以來兩次上調 2020 年投資額度至 4600 億元，充分履行了作為全球最大的公共事業企業在穩定經濟方面的責任。3 月份時面對今年新冠肺炎疫情沖擊和經濟下行壓力，“新基建”提上日程以后，國網初步安排2020 年電網投資 4500 億元，4 月底為持續推進特高壓、充電樁等設施領域建設，據悉國網公司近日再度調增年度固定資產投資額，最新數字為 4600 億元。

　　電力信息化持續推進，上半年招標 13 億元

　　4 月以來國家電網已密集召開兩次“新基建”工作領導小組會議。4 月 2 日國家電網召開了第一次“新基建”工作領導小組會議，對 2020 年工作提出“三個加快、一個加強”，主要包括加快現代信息通信技術推廣應用、加快特高壓工程項目建設、加快充電樁建設。4 月 24 日又召開了第二次會議，毛偉明董事長強調需加快新型數字基礎設施建設，主要包括 5G 網絡、工業互聯網、大數據中心、物聯網。

　　電力信息化招標持續放量，物聯網建設持續推進。2019 年 9 月以來，國家電網信息化設備、服務招標加速，招標金額合計為 36.4 億元，占全年招標金額之比為66.1%，全年招標 55 億元。2020 年上半年累計發布了兩個批次信息化招標，招標規模累計為 13.12 億元，其中第二批次招標規模為 11.76 億元，與 2019 年 9 月第一次新增的信息化服務招標規模接近(14.4 億元)，表明國家電網電力物聯網投資依然在繼續推進。

　　我們判斷 2020 年信息化建設的主要技術支撐包括工業互聯網、大數據、5G、人工智能四大部分，總金額約 250 億元，工業互聯網仍占據主要市場，份額 70%左右，大數據應用占據 20%左右。

　　特高壓建設核準進度略低于預期

　　繼國網加速推進特高壓核準、開工、建設等措施后，“新基建”再將特高壓建設上升至國家戰略層面高度。2020 年國家電網在加速能源局已批復的 13 條線路的基礎上，又新增了 3 條直流線路工程、13 個改擴建項目，預計 2020-2022 年國內高壓設備需求將快速提升。

　　特高壓建設受環評影響，核準進程低于此前預期，預計明年、后年會是相關企業的收入確認高峰期。

　　預計 2020 年特高壓投資與相關配套線路投資額合計為 2902 億元，其中：2020 年特高壓加速復工、開工線路涉及投資額合計為 2097 億元(包含 150 億元改擴建投資項目)，除特高壓線路建設、改擴建項目以外，預計本輪特高壓周期將帶動約805 億元配套線路投資。(內容節選自興業證券《新能源與電力設備行業半年報分析》)