中國人民銀行 工業和信息化部 國家發展改革委 財政部 金融監管總局 中國證監會 國家外匯局關于金融支持新型工業化的指導意見
銀發〔2025〕158號
工業是立國之本，是經濟社會高質量發展的基石，實現新型工業化是以中國式現代化全面推進強國建設、民族復興偉業的關鍵任務。為加快金融強國和制造強國建設，構建同推進新型工業化相適應的金融體制，現提出以下意見。
一、總體要求
以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，深入貫徹落實黨的二十大和二十屆二中、三中全會精神，落實全國新型工業化推進大會部署，完整、準確、全面貫徹新發展理念，統籌發展和安全，堅持把金融服務實體經濟作為根本宗旨和防范化解金融風險的根本舉措，堅持市場化、法治化原則，聚焦新型工業化重大戰略任務，深化金融供給側結構性改革，深化產融合作，強化產業政策和金融政策協同，提升金融支持強度精度效度，為建設以科技創新為引領、先進制造業為骨干的現代化產業體系，扎實推進新型工業化，加快發展新質生產力提供高質量金融服務。堅持分類施策、有扶有控，推動產業加快邁向中高端，防止“內卷式”競爭。
到2027年，支持制造業高端化智能化綠色化發展的金融體系基本成熟，產品更加豐富，貸款、債券、股權、保險等各類金融工具在有效防范交叉性金融風險前提下聯動銜接更加緊密，服務適配性有效增強。制造業企業有效信貸需求得到充分滿足，制造業企業發行債券的戶數和規模持續增長，股權融資水平顯著提升。
二、支持提升產業科技創新能力和產業鏈供應鏈韌性
(一)優化金融政策工具，支持關鍵技術和產品攻關。發揮結構性貨幣政策工具激勵作用，引導銀行為集成電路、工業母機、醫療裝備、服務器、儀器儀表、基礎軟件、工業軟件、先進材料等制造業重點產業鏈技術和產品攻關提供中長期融資。鼓勵各類金融機構立足職能定位，利用合適的金融產品和工具，服務產業基礎再造工程和重大技術裝備攻關工程。對突破關鍵核心技術的科技企業，適用上市融資、并購重組、債券發行“綠色通道”。加大對首臺(套)重大技術裝備、首批次新材料、首版次軟件和專精特新中小企業、高新技術企業、獨角獸企業、重點產業鏈供應鏈企業新產品推廣應用的支持力度。
(二)引入長期資金和發展耐心資本，加快科技成果轉化。支持金融機構與科技中介服務機構合作，探索開展多樣化的融資服務模式，盤活科技研發資源和成果。實施“科技產業金融一體化”專項，開展“一月一鏈”投融資路演和“千帆百舸”專精特新中小企業上市培育，優化硬科技屬性評價體系，加強上市預期引導和政策激勵，推動社會資本投早、投小、投長期、投硬科技。推動為高層次人才創新創業定制信貸融資、信息資源、財務顧問、管理咨詢等一攬子金融服務。鼓勵創業投資基金與國家制造業創新中心、高校院所、創業孵化平臺、中小企業公共服務機構、高水平制造業中試平臺、國家重點研發計劃成果產業化試點單位等合作，賦能科技成果轉化和產業化。發展創業投資二級市場基金，優化創業投資基金份額轉讓業務流程和定價機制，推動區域性股權市場與創業投資基金協同發展。鼓勵創業孵化機構探索直投、基金、物業租金作價入股、服務換股等模式，投資在孵企業。支持保險機構與中試機構合作創新型保險業務。
(三)強化重點企業金融服務，支持產業鏈自主可控。引導金融機構運用貸款、債券、股權、保險等多樣化工具，為重點產業鏈鏈主企業和重要配套企業提供綜合金融服務，針對受外部影響較大的企業平穩經營提供金融解決方案，支持民營企業積極參與產業鏈自主可控建設。完善并購貸款政策，支持鏈主企業聚焦產業鏈上下游開展“補鏈”“延鏈”型投資，帶動全產業鏈協同發展。支持礦企在符合國家產業政策的前提下，加快重要礦產增儲上產，提高戰略性資源供應保障能力。以產業需求為導向，完善期貨產品體系，推動大宗商品保供穩價。
三、支持加快建設現代化產業體系
(四)優化傳統制造業金融服務，推動產業轉型升級。引導銀行按照有扶有控原則優化授信政策，加大對傳統制造業高端化、智能化、綠色化發展以及企業增品種提品質創品牌融資支持力度。加強對制造業數字化轉型特別是中小企業和數字化轉型提供商的多元化金融支持。發揮融資租賃業務融資與融物的雙重功能，支持企業生產設備數字化改造、智能裝備和軟件更新替代、綠色環保裝備購置、安全應急裝備應用等，推進制造業融資租賃債權資產證券化。加強債券品種創新，支持技改升級、智能工廠建設、中小企業數字化轉型等領域。支持上市公司通過整體上市、定向增發、資產收購等形式進行行業整合和產業升級。鼓勵保險公司積極開展各類科技保險業務，為制造業轉型升級和企業數據資產安全提供風險保障。
(五)提升科技金融質效，支持新興產業培育壯大和未來產業前瞻布局。支持金融機構打造多元化接力式的科技金融服務模式，擴大科技貸款投放，加大對科技創新債券投資承銷力度。推廣中小企業專精特新發展評價結果運用，強化融資增信服務。全面推行“創新積分制”，規范發展知識產權質押貸款等業務。支持新一代信息技術、基礎軟件和工業軟件、智能(網聯)汽車、新能源、新材料、高端裝備、時空信息、商業航天、生物醫藥、網絡和數據安全等新興產業符合條件的企業在多層次資本市場融資。推進投資端改革，完善投資機構長周期考核，推動政府投資基金、國有企業基金、保險公司等長線資金在風險可控的前提下，重點圍繞未來制造、未來信息、未來材料、未來能源、未來空間和未來健康等方向，加快布局未來產業。
(六)發揮綠色金融牽引作用，助力產業綠色低碳循環發展。加快建設支持高碳產業綠色低碳化轉型的金融標準體系。強化綠色信貸、綠色債券等多元化綠色金融工具在制造業綠色低碳轉型中的應用。堅持“先立后破”，推動銀行支持高碳行業符合綠色低碳技術改進方向以及產能置換政策的項目和企業。完善綠色金融激勵約束機制，推動金融機構開發支持綠色制造的金融產品，加大對環保、節能、節水、清潔生產、資源綜合利用、綠色制造、低碳等領域的投入，支持綠色工廠綠色低碳轉型升級。
(七)強化數字金融賦能，促進數字經濟與實體經濟深度融合。支持金融機構運用大數據、區塊鏈、人工智能等科技手段，簡化業務手續流程，提高服務制造業特別是中小企業的效率。加強對5G、工業互聯網、數據和算力中心等數字基礎設施建設的中長期貸款支持，積極運用融資租賃、不動產信托投資基金、資產證券化等方式拓寬數字基礎設施建設資金來源。推動銀行建設數字化產業金融服務平臺，圍繞制造業重點產業鏈加強場景聚合、生態對接、信息采集、數據驗證、估值定價、產品創新等，實現結算、融資、現金管理等“一站式”金融服務。有序推進全國中小微企業資金流信用信息共享平臺建設，優化對首貸戶的征信供給，提升制造業中小微企業融資可得性。鼓勵金融機構與中國中小企業服務網協同聯動，為中小企業提供便捷的“找資金”服務。
(八)深化產業鏈金融服務，推動資金鏈與產業鏈對接。鼓勵金融機構基于“數據信用”和“物的信用”，依托大數據和特定場景，為鏈上中小企業提供應收賬款、存貨、倉單和訂單融資服務。運用中小微企業資金流信用信息，探索不依賴核心企業信用的供應鏈“脫核”模式。支持企業征信機構整合打通大型制造業企業、倉儲物流企業等產業鏈數據，向銀行提供鏈上企業地位、供銷交易、賬款確權等信息。健全存貨(倉單)融資監管倉業務和技術標準，支持高水平建設智能監管倉平臺，拓展線上存貨(倉單)融資模式。深化供應鏈票據平臺和動產融資統一登記公示系統建設應用，提高應收賬款融資服務平臺服務質量和效率。發揮金融機構資金托管、對接撮合、財務管理等專業優勢和科技服務能力，推動中小企業融入產業鏈發展生態。
四、支持產業合理布局和拓展發展空間
(九)提升產業轉移金融服務靈活性，助力優化產業區域布局。推動金融機構優化金融資源布局，為產業向中西部和東北有條件的地區轉移提供融資支持。推動大型銀行優化跨區域授信管理制度，加強產業轉出地與承接地分支機構的信息共享和服務銜接，為產業承接地提供項目撮合對接、戰略咨詢等綜合性服務。加強承接地政府部門對金融機構的公共數據信息共享，支持承接地分支機構基于轉出企業生產經營、財務指標、市場地位和信用記錄等歷史數據，在轉入企業落地起步階段給予授信支持。完善并購貸款、固定資產貸款、銀團貸款服務，更好服務并購、合資、合作等轉移模式。加快技術轉移體系建設，促進技術要素與資本要素深度融合。
(十)提升特色產業金融服務專業性，支持產業集群化發展。推動全國性銀行打造特色支行，在風險可控前提下，加大對先進制造業集群、中小企業特色產業集群和創新型產業集群屬地分支機構的授權，打造特色產業集群金融服務場景。鼓勵地方中小銀行開發符合區域產業特點的貸款產品，提升服務細分產業門類的專業性。推動大型銀行依法合規與制造業領域國家級產業基金加強合作，為先進制造業集群、中小企業特色產業集群提供綜合性金融服務。支持創業投資基金等主體落戶集群。高質量建設區域股權市場專精特新專板，加強企業上市培育輔導和專業服務。
(十一)提升跨境金融服務便利性，拓展高水平雙向開放發展空間。優化制造業外貿金融產品和服務供給。開展中小企業出海服務專項行動。提升經常項目收支便利化水平，保障企業安全高效便捷開展跨境貿易結算。擴大跨境貿易人民幣結算規模，更好滿足企業外貿結算需求。推進優質企業貿易收支便利化政策提質增效。支持符合條件的企業開展跨境資金池業務試點，便利統籌境內外資金劃轉和使用。進一步擴大出口信用保險和外貿領域信貸投放。加強對外匯套保業務的宣傳推廣和政策支持，提升走出去企業匯率風險管理能力。擴大高新技術企業、專精特新中小企業和科技型中小企業跨境融資便利化試點范圍。有序擴大外資企業再投資免登記試點范圍，便利外資企業開展境內股權投資。優化完善合格境外有限合伙人(QFLP)試點業務。完善資本項目收入使用負面清單，提升企業利用外資效率。
五、加強金融支持新型工業化能力建設
(十二)健全金融機構服務制造業的內部機制。金融機構要把服務新型工業化列入長期經營戰略，根據國家發展需要和產業轉型升級動向及時調整經營方向，加大對制造業中長期貸款和信用貸款的支持。銀行要單列制造業信貸計劃，在經濟資本配置等方面加強資源保障，完善盡職免責和激勵機制，調動基層一線人員服務制造業中小企業的積極性。支持銀行構建適應新型工業化發展要求的授信評價模型，針對細分行業和企業成長階段特點制定差異化授信政策和準入標準。引導金融機構堅持“兩個毫不動搖”，平等對待各類所有制企業，加強民營制造業企業金融服務。
(十三)加強各類金融工具的聯動配合。推動銀行、保險、證券、基金、融資擔保機構、金融資產管理公司等在防范交叉性金融風險、保障客戶隱私的前提下，加強信息共享和業務合作。支持金融控股公司整合集團內各類金融資源，為企業提供綜合性金融服務。鼓勵保險機構、銀行理財子公司、金融租賃公司和融資租賃公司在風險可控、商業自愿前提下，通過股權、債券、私募基金、融資租賃等形式，為先進制造業發展提供長期穩定資金支持。
(十四)培養科技產業金融復合型人才隊伍。探索完善專業化的科技金融服務組織體系，面向各類科技園區及科技企業等主體，開展人才聯合培養，提升國家高新區等科技資源聚集區域的金融服務水平。鼓勵金融機構招收、引進具有先進制造業及相關科技領域專業背景的人才，打造復合型的金融管理和服務團隊。鼓勵金融機構向重點產業鏈骨干企業、先進制造業集群、中小企業特色產業集群、國家高新技術產業開發區、國家級新區等派駐金融專員，常態化駐企駐園。支持重點企業、中小企業公共服務機構和產業園區管理、財務人員等到金融機構交流學習，提高企業財務管理流程與銀行審貸流程的適配性。
六、加強金融政策和產業政策協同聯動
(十五)加強組織領導和協同推進機制。中國人民銀行、工業和信息化部、國家發展改革委、財政部、金融監管總局、中國證監會、國家外匯局加強信息共享和政策協同，強化宏觀政策取向一致性，優化政策落地環境。健全擴大制造業中長期貸款投放工作機制，建立完善重點產業常態化項目推薦機制，發揮國家產融合作平臺作用，持續加大項目推送、融資對接和要素保障力度，推動金融機構支持新型工業化重點領域。引導金融機構與主管部門、行業協會、重點高校、骨干企業全面合作，打造金融支持生態閉環。強化政策標準互嵌，在融資授信、上市審核、監管考核中納入產業標準，在項目評審、企業培育中納入金融指標。
(十六)強化政策激勵和約束機制。深入實施科技創新和技術改造再貸款及貼息政策，用好用足碳減排支持工具、支小再貸款、再貼現等貨幣政策工具，支持新型工業化重點領域和中小企業發展。加強對制造業信貸的重點監測，督促銀行落實落細各項政策要求，持續加強宏觀信貸政策指導，營造良好金融市場秩序。完善綠色金融評價指標，不簡單將“兩高一資”行業融資規模作為評價標準。
(十七)完善地方政策配套機制。地方工業和信息化、發展改革等部門會同金融管理部門，建立本地區重大產業融資項目“一對一”輔導機制，積極協調解決項目融資中存在的要件不齊、信息不對稱等問題。鼓勵各地政府性融資擔保機構通過健全資本補充機制、加強再擔保和風險補償、優化績效考核等方式，為符合條件的制造業小微企業融資提供增信支持。鼓勵國家產融合作試點城市加強產業、財政、金融等政策協同創新，完善風險補償、貸款貼息等機制。發揮全國一體化融資信用服務平臺網絡作用，支持金融機構深化信用信息開發利用。鼓勵建立產業專家信息庫和企業創新能力評價數據庫，為金融機構審貸決策提供智力和信息支持。
(十八)建立健全風險協同防控機制。建立產業和金融風險聯合研判和預警機制，工業和信息化部、國家發展改革委等部門強化重大項目和重點產業的風險評估，及時向金融管理部門和金融機構共享高風險項目和企業信息。推動金融機構落實國家產業政策要求，強化信貸風險管理和資金用途監控，防范套取和挪用風險，助力防止“內卷式”競爭。嚴格落實制造業貸款分類要求，真實反映制造業貸款風險情況。支持銀行通過重組、核銷、轉讓等方式，依法合規加大企業不良貸款處置力度。
中國人民銀行
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2025年7月29日
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