數(shù)據(jù)顯示，截至7月23日，儲(chǔ)能設(shè)備板塊28家上市公司披露了上半年業(yè)績(jī)預(yù)告，其中，7家預(yù)增、3家扭虧、2家略增、5家預(yù)減、4家首虧、7家續(xù)虧。多家企業(yè)受益于行業(yè)需求增長(zhǎng)，出貨量大幅增長(zhǎng)，疊加公司降本增效，實(shí)現(xiàn)毛利率提升，但亦有企業(yè)受到下游降本壓力及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈等因素影響，導(dǎo)致業(yè)績(jī)下降。
遠(yuǎn)景集團(tuán)高級(jí)副總裁、遠(yuǎn)景儲(chǔ)能總裁田慶軍接受中國證券報(bào)記者專訪時(shí)表示，近年來，隨著大量的風(fēng)光等波動(dòng)性間歇性電源急速增長(zhǎng)，儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)開始騰飛，但也出現(xiàn)非理性價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)等情況，預(yù)計(jì)2025年儲(chǔ)能行業(yè)將迎來拐點(diǎn)，大量不具備核心技術(shù)的系統(tǒng)集成商將被淘汰出局，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局迎來洗牌。
經(jīng)營表現(xiàn)分化
在上述28家公司中，預(yù)計(jì)上半年凈利潤至少翻倍的公司有5家，包括中恒電氣、道氏技術(shù)、震裕科技、華寶新能、中科電氣。便攜式儲(chǔ)能龍頭華寶新能預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤6000萬元至8000萬元，同比增長(zhǎng)217.54%至256.73%;扣非歸母凈利潤3200萬元至4200萬元，同比增長(zhǎng)138.88%至151.03%。
華寶新能表示，報(bào)告期內(nèi)，公司憑借品牌力和產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力的持續(xù)提升，以及內(nèi)部降本增效取得的成效，實(shí)現(xiàn)了營業(yè)收入和凈利潤的較快增長(zhǎng);同時(shí)，隨著公司庫存成本的優(yōu)化、原材料采購價(jià)格的回落以及產(chǎn)品降本措施的不斷推進(jìn)，公司毛利率同比有所提升。
電池材料端企業(yè)上半年業(yè)績(jī)出現(xiàn)分化。格林美上半年歸母凈利潤預(yù)增60%至85%，公司上半年產(chǎn)銷兩旺，核心產(chǎn)品三元前驅(qū)體、鈷產(chǎn)品、鎳產(chǎn)品等核心產(chǎn)品的平均產(chǎn)能利用率達(dá)到98%以上，毛利率全面提升，同時(shí)上半年公司三元前驅(qū)體市場(chǎng)需求增長(zhǎng)，出貨量突破10萬噸。
中科電氣預(yù)計(jì)上半年業(yè)績(jī)大幅改善，公司負(fù)極材料產(chǎn)量和銷量同比均出現(xiàn)較大幅度增長(zhǎng)，降本增效措施效果持續(xù)釋放，預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤5621萬元至7495萬元，同比扭虧為盈。
隔膜、電解液環(huán)節(jié)龍頭企業(yè)出現(xiàn)業(yè)績(jī)下滑。恩捷股份表示，上半年，鋰電池隔離膜行業(yè)整體供需格局略顯寬松，疊加下游降本壓力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇導(dǎo)致鋰電池隔離膜產(chǎn)品價(jià)格下行，公司預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤2.58億元至3.58億元，同比下降74.5%至81.62%。
天賜材料表示，上半年，雖然公司鋰離子電解液產(chǎn)品銷量保持增長(zhǎng)，但價(jià)格持續(xù)下降，使得毛利下降，導(dǎo)致上半年度利潤較上年同期下降83.70%至79.82%。正極材料企業(yè)龍?bào)纯萍急硎荆?024年半年度，下游降本壓力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇導(dǎo)致正極材料行業(yè)加工費(fèi)下降，產(chǎn)品毛利降低，導(dǎo)致公司2024年半年度業(yè)績(jī)預(yù)計(jì)虧損。
行業(yè)拐點(diǎn)即將來臨
記者注意到，在不少企業(yè)業(yè)績(jī)下滑原因中提及下游降本壓力。根據(jù)中關(guān)村儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟的不完全統(tǒng)計(jì)，2024年6月，2h儲(chǔ)能系統(tǒng)中標(biāo)均價(jià)0.74元/Wh，環(huán)比增長(zhǎng)14%，同比下降35%;4h儲(chǔ)能系統(tǒng)中標(biāo)均價(jià)0.55元/Wh，環(huán)比下降37%。
田慶軍告訴記者，從今年1月份到現(xiàn)在，鋰電池儲(chǔ)能系統(tǒng)價(jià)格已經(jīng)下跌超過40%。最近公布的電力企業(yè)集采招標(biāo)，0.25C儲(chǔ)能系統(tǒng)最低報(bào)價(jià)跌破了0.5元/Wh。“這個(gè)價(jià)格已經(jīng)完全低于成本價(jià)，沒有一家企業(yè)可以做到盈利。”
近年來，我國新型儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模快速增長(zhǎng)。據(jù)中關(guān)村儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟統(tǒng)計(jì)，截至2023年，中國新型儲(chǔ)能累計(jì)裝機(jī)規(guī)模達(dá)到34.5GW/74.5GWh，功率規(guī)模和能量規(guī)模同比增長(zhǎng)均超過150%。其中，2023年，中國新增投運(yùn)新型儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模21.5GW/46.6GWh，三倍于2022年新增投運(yùn)規(guī)模水平。
“這兩年，在政策和資本的加速推動(dòng)下，儲(chǔ)能行業(yè)虛火旺盛。截至去年底，中國注冊(cè)儲(chǔ)能企業(yè)已經(jīng)超過10萬家，大部分沒有自己的核心技術(shù)，活躍在招投標(biāo)市場(chǎng)的儲(chǔ)能企業(yè)一半以上都是簡(jiǎn)單的集成組裝。”田慶軍說，“整個(gè)行業(yè)市場(chǎng)主體過多，處于野蠻生長(zhǎng)階段，各家產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊，為行業(yè)埋下隱患。”
不過，田慶軍表示，行業(yè)形勢(shì)正在發(fā)生變化，“預(yù)計(jì)到2024年底，我國新型儲(chǔ)能累計(jì)裝機(jī)規(guī)模將達(dá)100GW/200GWh左右。這將是個(gè)分水嶺，明年行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局將迎來洗牌，大量沒有技術(shù)、只會(huì)簡(jiǎn)單組裝的系統(tǒng)集成商將被淘汰出局。”
與此同時(shí)，頭部企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)維度更聚焦在產(chǎn)品層面，比如電芯容量、能量密度、循環(huán)次數(shù)、系統(tǒng)衰減、構(gòu)網(wǎng)技術(shù)、智能化、安全等，通過技術(shù)層面創(chuàng)新和規(guī)模化制造，推動(dòng)儲(chǔ)能系統(tǒng)單位成本持續(xù)下行，釋放利潤空間。“在這過程中，有電芯自研自制能力的集成商更占據(jù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，畢竟電芯成本占系統(tǒng)成本的5-6成左右。此外，還能更好保障產(chǎn)品質(zhì)量、交付能力和全生命周期售后服務(wù)水平。”田慶軍表示。
來源：中國證券報(bào)
作者：
評(píng)論