儲能電池進入淘汰賽

　　儲能電池行業正面臨前所未有的過剩局面。

　　2024年剛開局，儲能電池擴產不停歇。據統計，1、2月涉及儲能電池的開工項目已超過10個，總產能超80GWh，總投資超600億元。

　　在2023年頭部企業經歷瘋狂的擴張后，2024年，儲能電池行業迎來越來越多的跨界者。

　　另一方面，「儲能100人」綜合各方統計，2023年全球儲能電池出貨量從170-225GWh不等，雖然實現了大幅增長，行業整體產能利用率卻在50%以下。

　　并且市場則以價格加速下跌的方式對產能過剩給出了最直接的回應。儲能電芯每瓦時的價格從2023年初9毛多降至年底的4毛上下，某些電芯廠甚至爆出了0.3元/Wh左右的低價，擊穿電芯的成本底線。

　　總而言之，儲能電池行業已陷入惡性競爭的“怪圈”。

　　一邊過剩一邊擴產為哪般?

　　這一輪的產能擴張還要從2022年的行業“缺芯”說起，在新能源配儲的浪潮下，儲能電池行業出現了階段性的供不應求。

　　2023年，各大廠商開足馬力大幅擴產，短短半年，儲能電池就走到了產能過剩的階段。除了消費電池和動力電池企業加碼儲能業務，其他領域的企業也紛紛跨界進入儲能產業。

　　據高工儲能梳理，目前入局儲能電池的主流勢力主要可以分為四類：

　　第一股勢力是動力電池企業。超30家主流動力電池企業“殺入”儲能電池賽道，并成為了儲能電池的“中流砥柱”。寧德時代、比亞迪、瑞浦蘭鈞、億緯鋰能、遠景動力、國軒高科、欣旺達等動力“悍將”紛紛加碼儲能電池。

　　第二股勢力則是新崛起的儲能電池“新勢力”企業。主要指海辰儲能、楚能新能源、融捷集團、寶豐集團、盛虹動能等 “新勢力”異軍突起，成為儲能電池“產能之最”和“增速最快”。儲能“新勢力”們或憑借在其他領域巨大的資金積累或憑借較強的技術積累和賽道判斷，大手筆“撲入”儲能鋰電池賽道，形成此賽場中不容忽視的“勢力”。

　　第三股勢力則是光伏企業，光儲融合的大趨勢下，光伏企業正在大舉涉足儲能電池，加速縱向一體化布局。如天合光能、晶科能源、阿特斯等。

　　第四股勢力則是儲能領域的“老兵”，主要指較早入局儲能并且儲能已經上升為主營業務的電池廠商，如南都電源、鵬輝能源、中天儲能、海基新能源等鋰電池企業。

　　具體來看，每類電池企業都有自己的獨特優勢。比如風光企業有客戶和業務做基礎，大儲業務主要面對五大六小等國央企，也是風電光伏的主要開發商;工商業儲能也與分布式光伏的客戶渠道相重合。

　　動力電池企業依靠的是自身電池主營業務的先天優勢。動力電池生產的技術壁壘和規模效應出現，并溢出到儲能電芯環節，在原材料采購、制造工藝及成本控制方面形成協同效應，儲能業務可以直接共享其成果。

　　有分析人士認為，動力儲能電池可能類似家電等成熟行業，逐漸出現“頭部效應”，如果產能規模等達不到前幾家，在價格或服務方面會被更有實力的對手擠出賽道。

　　“有產能未必行，沒產能肯定不行。”這或許也是眾多二三線電池企業不惜低價搶市場奮力沖擊寧德時代“鐵王座”的原因所在。

　　另外，當前中國電池產能增長較快的最主要因素，還是地方政府難掩投資沖動。為了拉動GDP給與廠商政策扶持，廠商大多也出于“投資換訂單”的目的進行投資，即簽約落地當地大多會綁定當地的新能源和儲能資源。

　　種種跡象表明，電池行業正在走向“光伏老路”，“一哄而起、一哄而散”的慘痛教訓恐再次上演。

　　儲能電池并非“唐僧肉”

　　從鋰電儲能電池上市公司公布的業績預告來看，2023年四季度凈利潤普遍增速放緩或下滑。寧德時代雖然日賺過億，但第四季度的凈利潤有可能出現同比下滑的情況。

　　第二梯隊表現亮眼的當屬億緯鋰能，全年凈利潤突破40億元，但去年Q4凈利潤也同比下滑7%-28%。

　　國軒高科預計2023年公司實現凈利潤8億元至11億元，凈利潤同比增長157%至253%。但扣非后全年凈利潤僅為8500萬元至1.2億元，同比扭虧為盈。

　　瑞浦蘭鈞和孚能科技則成“難兄難弟”。瑞浦蘭鈞預計2023年凈虧損18億-20億元，孚能科技預計2023年凈利潤虧損約17.2億元到21.1億元，不出意外的話，其中之一會成為去年鋰電池上市公司虧損王。

　　處于第三梯隊的南都電源、鵬輝能源第四季度均出現大幅虧損。

　　值得注意的是，寧德時代、億緯鋰能、瑞浦蘭鈞、國軒高科、鵬輝能源均是儲能電池行業排名前十的企業，頭部企業尚且如此，可以預見整個行業都在承壓。

　　根據SMM統計，2023年年初儲能電芯年產能為173.6GWh，到2023年年末儲能電芯的企業產能已然增加至350GWh左右，增速高達101%。

　　但儲能電芯尤其在大儲和工商業領域已是標準化產品，過去一年，行業基本由280Ah主導，目前各家開發的300+Ah大電芯也沿用的是“71173”的尺寸。

　　業內人士形容，當下的儲能電芯比拼就像“開卷考試”，在規格、材料相同的情況下比拼的就是誰的品質更好、成本更低。

　　在2023年11月的SNEC儲能大會上，協鑫集團董事長朱共山曾向行業發出警示，儲能產業洗牌在即，唯有專業方能生存。“各個企業找準自己的定位，像寧德、比亞迪等頭部的企業，人家能干，你也搶著干，那相當于找死。”

　　儲能電池是典型的重資產，從各企業的投資規劃來看，1GWh電池的產線投資大約在3-4億元之間。作為供應商，必須找好下游承接者。否則的話，哪怕擁有足夠產能，也大概率會陷入到“賣不出去”的窘境。

　　"如果電池庫存過長，不能在斷電的狀態下存放，每隔3個月或半年需要補電，也是一筆成本。"一位電池行業人士表示。

　　另外，儲能電池仍在進行技術升級和產品迭代，一旦踩錯技術方向，原有的產線很容易淪為沉沒資產，企業基本上就會被淘汰。

　　儲能作為新興產業，至今仍未完成商業化閉環，在趨于成熟之前，產業的跌宕起伏在所難免，不可能一直持續線性增長。在這場戰火硝煙中，誰會成為黑馬?誰又會淪為曇花一現的英雄?

　　集體“下探”系統集成誰能復制比亞迪?

　　2023年，以寧德時代為首的電池企業紛紛“下探”系統集成領域。

　　在各大招標中也出現了眾多電池企業的身影，迫于盈利壓力，電池企業不再滿足于儲能電池供應商的角色，而是直接下場造系統，試圖成為直面終端業主的儲能品牌商。

　　從寧德時代最新發布的5MWh EnerD儲能產品看，采用的是20英尺非標集裝箱，主打國內市場。

　　據接近寧德時代的內部人士透露，2023年寧德時代的交流側系統集成出貨量大約在800MWh左右。

　　寧德時代或許也有自身的考量，要在自己中標還是讓客戶中標中間取得平衡。

　　Wood Mackenzie在最新的一份報告中指出，由于面臨來自上下游供應鏈參與者的壓力，中國市場的競爭日益激烈。鑒于儲能項目詳細而嚴格的投標要求，系統集成商擁有電池、PCS、BMS和EMS等關鍵零部件的制造能力已成為必要。

　　電芯價格雖有下降，占系統成本比重仍然過半，電池廠商具有明顯的成本優勢。

　　電池企業的加入，讓本就內卷的集成賽道更加擁擠，沒有核心競爭力的集成企業，會被加速淘汰出局。

　　在中國電池企業中，涉足儲能系統最成功的當屬比亞迪。早在2008年便成立電力科學研究院并開始研發儲能產品，2011年比亞迪中標國內最具代表性的項目張北電網側儲能示范工程，成為當時四家鋰電企業中供貨量最大的儲能系統供應商，2014年在深圳坪山建成全球最大用戶側鐵電池儲能電站，2018年開始加速全球市場擴張，截至目前，比亞迪為全球數百個儲能項目提供儲能系統產品。

　　最新的消息是，2023年比亞迪全球儲能電池出貨量為28.4GWh，進一步拉近了與第一名寧德時代的距離。

　　在掌握核心部件的同時，比亞迪不斷在提升終端的話語權。涉足系統集成能否成為眾多電池企業走出內卷、主動出擊的利刃?在電池行業，誰會成為下一個比亞迪?讓我們拭目以待。

　　來源：儲能100人

作者：儲能100人