儲能電芯十強“變陣”的底層邏輯

　　2023年，儲能行業經歷了大熱與驟冷的“過山車”。新年開局，各機構的行業榜單相繼出爐，座次變化格外引人關注。

　　華夏能源網獲悉，近日，上海有色網(SMM)公布了2023年儲能電芯出貨量排行榜。榜單顯示，寧德時代(SZ：300750)、比亞迪(SZ：002594)、億緯鋰能(SZ：300014)位居前三甲，瑞浦蘭鈞(HK：00666)、海辰儲能、國軒高科(SZ：002074)和遠景動力緊隨其后，鵬輝能源(SZ：300438)和中創新航(HK：03931)并列第八，來自韓國的電芯廠商三星SDI被擠到第十位。

　　與2022年相比，新榜單顯示出較大變化，儲能電芯市場格局已然“變陣”。

　　到底是哪些因素影響了企業的出貨與排名?未來儲能電芯市場格局又將如何變化?針對行業關注的問題，華夏能源網與上海有色網儲能高級分析師葉明遠深入聊了聊。

　　作為行業權威的排名榜單，葉明遠介紹，SMM不僅查詢了招投標、合同公告等公開信息，實地走訪了相關儲能電芯生廠商，還參考了電芯材料出貨情況以及相關企業的調研，三方信息實現了交叉驗證。這在保證排名準確性的同時，也為探究行業變局提供了參考價值。

　　座次排名的變與不變

　　“與2022年榜單相比，今年的變化主要有兩個。一是日韓系電芯企業的排名明顯下滑;另外一個，國內‘黑馬’逐漸涌現。”葉明遠介紹。

　　2022年，日韓系(主攻三元電池儲能方向)還有兩家企業(三星SDI和LG新能源)進入榜單，而且位置還不錯，尤其是SDI(第五名)，與億緯鋰能、瑞浦蘭鈞處于同一梯隊。

　　但到了2023年，受儲能市場鐵鋰替換三元趨勢影響，進入榜單的日韓系企業只剩下SDI一家，并且排名也已經下滑到隊尾，在出貨量上被億緯鋰能、瑞浦蘭鈞遠遠甩在后面。曾經很強大的LG，更是跌出了十強榜單。

　　“2023年SDI和LG儲能電芯市場主要在歐洲和美洲的戶儲市場，部分應用在歐洲、美洲及澳洲的大儲市場。另外一些零散地區，比如說中國臺灣、東南亞的一些地區，也會用其儲能電芯做一些儲能項目。但整體來說，日韓系的三元儲能電芯市場份額會不斷縮減。”葉明遠還告訴華夏能源網說。

　　2023年的榜單與2022年相比，海辰儲能和遠景動力上升幅度較大。2022年海辰儲能位于第八名，2023年已躋身前五;遠景動力則從第十名上升到第七名。此外，中創新航首次進入了十強。

　　受戶儲市場遇冷影響，派能科技、鵬輝能源2023年名次有所下滑。其中，鵬輝能源由第六名下滑至第八名，派能科技則由第九位跌出十強。

　　“國內企業排名的下滑，并不意味著其業務變差，而是競爭對手發展過于迅猛。這也間接地說明了，2023年國內儲能行業整體發展確實非常火熱。”葉明遠表示。

　　從裝機數據看，國家能源局官方數據顯示，截至2023年底，全國已建成投運新型儲能項目累計裝機規模達3139萬千瓦/6687萬千瓦時，平均儲能時長2.1小時;2023年，新增裝機規模約2260萬千瓦/4870萬千瓦時，較2022年底增長超過260%，近10倍于“十三五”末裝機規模。

　　變化中也有不變。總體來看，頭部玩家占據的市場地位并未發生較大變化。從市占率看，前五家市占率高達75%，市場集中度仍在不斷提高。

　　其中，寧德時代穩居榜首地位，2023年總計出貨超65GWh，再次擁有斷層式優勢;比亞迪和億緯鋰能均出貨20GWh以上，保持一定份額優勢;瑞浦蘭鈞的市占率也維持在高位。

　　值得一提的是，無論是大儲市場還是戶儲市場，寧德時代的出貨量均排在前列。寧德時代的大儲電芯出貨量有目共睹，但其戶儲業務并未被計算在一些出貨量榜單中。

　　葉明遠透露，在儲能業務不斷擴大的同時，寧德時代也對旗下的產業進行了細分，將公司戶儲業務移交了子公司新能安執行。2023年，新能安的戶儲電芯出貨量也達到了4-5G的水平，市場排名也在前列。

　　排名變化背后的邏輯

　　優勝劣汰是商業競爭的常態。那么，電芯排名變化背后，是哪些因素起了作用?

　　葉明遠表示，首要因素肯定是產能規模，“產能的多少決定著出貨量的多少”。

　　葉明遠介紹，2022年，由于碳酸鋰價格的高居不下疊加下游需求高漲，儲能電芯供不應求，成為“搶手貨”。而彼時，多數鋰電池企業的產能不足。在此背景下，寧德時代憑借一體化產業優勢，迅速爭搶訂單，輕而易舉地獲得了較大的市場份額，當年市占率達到38%左右。

　　但是到了2023年，在儲能擴產潮的推動下，鋰電池企業的產能得到迅速提升，不僅滿足了儲能電芯市場的需求，甚至出現了產能過剩。

　　同時，高速擴張的市場也吸引了許多新玩家入局，進一步加劇了儲能電芯市場的飽和以及產能過剩。

　　2023年，比亞迪和億緯鋰能的儲能電芯出貨量迅猛提升，均超過了20GWh，同時市占率也有很大提升，其中比亞迪的市占率由2022年的8%左右提升到了10%左右。

　　同樣，對于海辰儲能和遠景動力兩匹“黑馬”來說，排名大幅提升的一個重要原因也是產能提高。2022年，這兩家企業由于產能跟不上導致出貨量不足，在榜單上也沒能取得較好名次。

　　其中，海辰儲能直到2022年底才建成了15GWh的產能，而當年的出貨量就達到了5GWh，這已經基本達到生產的極限。到了2023年，由于產能的釋放，海辰儲能的訂單生產基本得到保證，出貨量提升，由此帶來了排名變化。

　　海辰儲能聯合創始人、總經理王鵬程在去年年底接受華夏能源網采訪時，曾透露其戰略目標，“海辰在2025年的目標是‘儲能電池第一品牌’，我們希望2024年能夠進入電芯細分領域的前二。”

　　另一黑馬遠景動力，早在2021年和寧德時代、比亞迪在海外市場的品牌認知度就處于同一梯隊。但遠景的儲能業務擴張并不激進，業務早期主要是給風電場配儲，直到2023年，公司才開始大力在海內外拓展。產能的提升，支撐了遠景儲能市場份額的擴大。

　　另外一個影響出貨量及排名的因素是“客戶的認可度”。

　　葉明遠表示，“儲能電芯是否能真正的給下游客戶帶來經濟性以及盈利性，這是關鍵。”

　　國內儲能市場的盈利受制于電力交易政策，儲能的獨立收益是一個長期難題。這種情況下，下游客戶更看重電芯價格，而今年榜單上的新秀企業，大多也是“價格戰”的贏家。

　　在海外儲能市場，客戶更看重的是電芯性價比。“在同樣的運行時間內，誰的電芯能給我帶來更大的現金收益，我就認可誰的電芯。”葉明遠表示。

　　據介紹，海外某咨詢機構發布的榜單顯示，在海外儲能電芯市場，最受客戶認可的前三中國企業是比亞迪、寧德時代和遠景動力。這就是為什么初期比亞迪和遠景動力的產能不足時，寧德時代在出貨量上能獲得獲得碾壓式第一;同時也是遠景動力一旦提升了產能產量，市占率和排名能夠迅速提升的重要因素。

　　極度內卷的儲能行業，已進入生死淘汰的階段，唯一不變的就是“變化”。展望2024年，儲能電芯市場格局會如何變化?

　　“基本可以斷定，未來全球儲能電芯市場的格局會進一步趨向于‘一超多強’。寧德的這種碾壓式領先依然存在。緊跟其后，比亞迪、億緯鋰能、瑞浦蘭鈞、海辰儲能都或將進入‘多強’行列。”葉明遠認為。

　　值得注意的是，根據近期幾大廠商的市場動作，億緯鋰能、瑞浦蘭鈞、海辰儲能等均與海外集成商簽訂了大量訂單，這意味著，幾家廠商在海外市場的認可度和客戶粘性也在不斷提升，未來或將與二線電芯廠商進一步拉開距離，頭部企業的市場優勢地位將進一步增強。

　　來源：華夏能源網