華為儲能2023：一份60分的答卷

　　華為會眼睜睜地看著機會溜走嗎?顯然，它只是在等待一個一躍而起的臨界點。“今年華為確實不激進、偏保守，只是在默默積累項目案例。”

　　不久前，筆者與一位了解華為儲能的人士交流，他給出了上述評價。

　　新能源產業家梳理發現，今年以來，除了一些示范項目(三峽如東、中廣核湖北公安、華潤河南內黃等)，華為并沒有參與到大規模釋放的央企集采中;海外市場訂單方面的消息也寥寥。

　　這和今年的儲能行業顯得“格格不入”。2023年，整個儲能產業都彌漫著廝殺的滾滾煙塵。老牌巨頭、行業新秀，抑或跨界玩家，都頻放大招，希望以最快的速度圈進最多的地盤。

　　拼殺還蔓延到海外，Made in China擠爆美國、歐洲、南美等各大展會。國內企業與國外廠商簽訂大單的消息不絕于耳。

　　儲能是支撐能源轉型的關鍵基礎設施，規模誘人。國際能源署預測，到2030年，全球儲能裝機容量預計將達到1000GW。

　　儲能市場的體量，完全可以再造一家巨頭。那么，當下華為儲能的保守，有多少出于無奈，又有多少是主動選擇的結果?

　　向來以強悍著稱，華為它會眼睜睜地看著機會溜走嗎?顯然，它只是在等待一個一躍而起的臨界點。

　　01 不賺錢的項目不做，華為大儲落地示范項目

　　憑借供應鏈優勢，國內儲能產業正在釋放出領跑全球的競爭力，就像新能源汽車、動力電池、逆變器、光伏組件等一樣。

　　來自Wood Mackenzie的數據顯示，2022年，陽光電源以16%的市場份額，將Fluence拉下馬，登上全球第一的鐵王座。Fluence、特斯拉、華為、比亞迪等位列其后，占比分別為14%、14%、9%、9%。

來源：Wood Mackenzie; 排 名基于2022年儲能系統集成商的shipment numbers; 涵蓋大儲、戶儲和工商業場景

　　從以上排名來看，華為儲能2022年的成績并不遜色。一份廣為流傳的調研紀要顯示，2022年，華為儲能出貨量總計為5GWh，其中，4.2GWh是戶儲，0.8GWh為大型儲能。

　　華為儲能布局以戶儲為主，而戶儲主要集中在海外。多位業內人士對筆者表示，華為戶儲做得不錯，特別是在歐洲，競爭力突出。

　　大儲是華為儲能需要盡快補齊短板。主要原因在于，大儲關系到業務的體量。儲能是典型的制造業，只有達到一定規模，總利潤才能得到保證。

　　要做大大儲體量，繞不開中國和美國兩大市場。

　　國內是全球大儲規模最大、增速最快的市場。 來自中關村儲能技術產業聯盟的統計顯示，今年前三季度，國內新增投運新型儲能項目裝機規模突破10GW，達到12.3GW/25.5GWh，同比分別增加925%、920%。

　　前三季度儲能系統中標規模達到9.1GW/38.7GWh,遠超去年同期水平。其中，59%的中標量來自“五大六小”及“兩建”的集采。

　　為了爭食集采蛋糕，40-60家同時參與競標幾乎成為常態，報價也不斷刷新紀錄。

　　近期，中車株洲所更是報出了歷史性低價。在廣東省能源集團新疆有限公司2023年225MW/900MWh儲能系統采購中，4小時系統，中車株洲所報出0.638元/Wh，震驚業界。這一做法，被解讀為：趁著年底，中車株洲所再沖一波規模。

　　再看華為，國內大儲市場，其并未參與到央企集采中，僅落地一些“示范項目”。

　　據新能源產業家不完全統計，華為落地項目包括：三峽如東200MW/400MWh豐儲儲能項目、中廣核湖北公安縣的100MW/200MWh項目、華潤電力河南內黃縣100MW/200MWh項目、大唐文昌翁田農光互補50MWh儲能示范項目等。

　　由于政治因素，華為儲能無法登陸美國市場。而陽光電源，目前已經以13%的占比，躋身美國前三。

　　大儲進展緩慢，而今年戶儲的賽道也并不樂觀。今年一整年，歐洲地區戶儲都處于去庫存狀態。

　　經過一整年的跨度，華為儲能能否保住現有的全球排名，需要打一個大大的問號。

　　華為儲能的保守，多少有些無奈。主要原因在于，其所堅持的組串式(也有業內人士稱之為“分散式”“嵌入式”)技術路線，配置高、價格貴，與國內市場主流需求存在錯配。

　　目前，儲能技術路線主要分為集中式和組串式兩種。其中，集中式系統架構簡單，初始成本低，容易調度控制，但也存在可用容量偏低、系統循環壽命低等缺點。

　　組串式儲能系統，采用一簇一管理設計，提升系統放電容量和系統循環壽命。但是成本高，在并網和調度上的要求也更高。

　　目前，國內儲能市場更傾向于集中式儲能系統。主要原因在于，由于儲能參與電力市場的機制不完善，大儲領域的儲能電站，利用率普遍偏低，投建成本無法疏導。投資運營商更加注重初始投資。

　　華為不參與價格戰，還有更深層原因，在于“虧不起”。

　　在美國制裁的陰影下，過去數年，華為的業務營收一直處在下滑態勢。2022年，華為銷售收入已經比 2019 年少了 2000 多億元，利潤更在過去五年里減少超過四成。直到今年，才得以扭轉。

數據來源：華為財報

　　去年8月，任正非發表一份內部聲明，警告華為和全球經濟的冬天即將到來：為了度過即將到來的寒冷，公司需要減少所有邊際業務，只關注收入和利潤。

　　在集團對收入和利潤都更加看重的情況下，華為儲能要仔細衡量賠本賺吆喝的價值。

　　當然，華為不參與價格戰，也有主動選擇的原因，就是不做不賺錢的項目。上述了解華為的人士表示，“如果完全基于商業邏輯去決策，我們根本就不簽這些‘帶血’的合同。華為在大儲領域的布局，也是這樣的邏輯。”

　　大儲利潤水平低，國內大儲市場更是不盈利，所以華為選擇盈利性更好的戶儲入局，這也導致華為在大儲領域動作緩慢。

　　目前，華為在大儲領域的成績，主要來自中東地區。一是2021年簽訂的 沙特紅海新城的儲能項目，規模達1.3GWh。還有今年2月，華為與土耳其五家能源公司簽署的2GWh合作協議。

　　02 臨界點正在到來

　　華為會眼睜睜地看著機會溜走嗎?答案顯然是否定的。綜合華為的種種動作來看，儲能都將是其志在必得的市場。

　　新能源普遍被認為是未來幾十年高度確定性的賽道，華為也在持續加碼。其中，光伏+儲能的新能源、新能源汽車是兩個重要方向。

　　2021年6月，華為數字能源技術有限公司成立。該公司旗下設置智能光伏、數據中心與站點能源、智能電動、嵌入式電源、綜合智慧能源、能源管理云幾大業務板塊。其中，智能光伏主要包括光伏和儲能業務，為家庭、企業、電站提供綜合的解決方案。

　　2021年10月，一條名為《沒有退路就是勝利之路——軍團組建成立大會》的視頻出現在華為心聲社區，標志著華為開啟了軍團作戰模式。其中，智能光伏軍團與煤礦軍團、智慧公路軍團、海關和港口軍團和數據中心能源軍團等一起，成為首批成立的五大軍團之一。

　　作為一種特殊的業務模式，軍團旨在縮短內部管理鏈條，將資源整合在一個個以細分場景為單位的獨立部門中，縮短產品進步周期，對重點行業進行突破，打造新的增長引擎。

　　華為內部人士曾對外透露，華為對軍團對收入增速的要求要快于整個集團。

　　華為儲能正在等待的，是一個大規模入局的臨界點。這個臨界點，就是產品性能得到一定驗證，在犧牲部分利潤，甚至虧損的情況下，可以實際撬動市場，推動規模化增長，實現一個正向循環。

　　今年，產業和市場環境都急劇變化，華為等待的臨界點正在加速到來。

　　首先，過去兩年來，儲能產業急速膨脹，競爭加劇，直接催化行業成熟，系統度電成本大幅下降。

　　產品端，溫控技術由風冷轉向液冷，大容量電芯逐漸取代280Ah電芯，這些舉措都有效降低了儲能系統的度電成本。

　　同時，碳酸鋰價格從去年高點60萬元/噸，已經跌破10萬元/噸的紅線。疊加輪番的價格戰，占到儲能系統成本大頭的電芯，價格已經下降到0.4-0.5元/W左右。

2023年12月4日，碳酸鋰盤中跌破10萬元/噸

　　在行業整體價格大幅下降的情況下，組串式系統的性價比在大幅提升。

　　其次，市場對組串式系統的認可度也在提升。

　　今年9月，華能集團2023-2024年儲能系統集采中，明確提出采購1.5GWh的分散式、組串式儲能系統。這是五大電力央企首次在集采中提出組串式采購需求。

　　早在2021年，在山東省首批儲能示范項目中，華能就在旗下濟南黃臺電廠的儲能電站中采用了分散式的電氣架構。這也是全球首座百兆瓦級分散控制儲能電站。

　　華能旗下華能清潔能源技術研究院主導上述電站研發。儲能技術部主任劉明義博士是儲能領域知名技術專家，曾創造性地開發了分散式電池儲能架構和電芯級智能預診斷技術體系。

　　一次行業會議上，他向筆者透露，從實際數據來看，相較集中式電站，濟南黃臺電廠的運行效率的確更優。

　　產業自身對組串式系統的態度也在轉變。據新能源產業家不完全統計，目前，除華為外，上能電氣、易事特、盛弘電氣、匯川技術、科華數能、許繼電氣、科陸電子、首航新能源、特變電工等廠商均已推出適用于大儲的組串式PCS、變流升壓一體機或儲能系統。

　　今年10月26日，陽光電源發布新品——PowerTitan2.0，也采用了組串式PCS，一簇一管理的設計。

　　此外，由于產能過剩，行業競爭激烈，短短兩年時間，儲能產業就迎來自己的第一個周期，淘汰賽已經開始。產業周期的更迭往往意味著新的窗口期。

　　一位不愿具名的行業人士對筆者透露，現在，很多儲能企業在國內都出現了大面積的應收賬款延期。主要原因還是儲能電站不掙錢，整個產業鏈的資金流動緩慢。“沒有多少企業可以長時間地扛住虧損流血。”

　　更早時候，在10月份的三季度財報電話會議上，陽光電源相關人士表示，國內儲能幾乎沒有利潤。三季度以后，很多頭部企業不玩兒了(退出投標市場)，但新進入者很多。“我們有的也會暫時等一等。去做好認可儲能價值的市場。”

　　03 未來猜想

　　臨界點日益逼近，接下來，華為儲能會在什么樣的時間點，以什么樣的方式，做大在國內，乃至全球市場的規模。

　　可以確定的是，華為整體勢能正在回歸，將為其儲能業務帶來更大的輾轉騰挪空間。華為儲能將很快告別保守的狀態。

華為儲能沙特紅海項目施工現場

　　終端業務是華為最重要的現金流來源。今年8月，在2023年華為開發者大會上，余承東明確表示，手機終端業務正在全面回歸。此后，華為先后推出Mate 60、Mate 60 Pro、Mate X5等新品，引發搶購熱潮。

　　來自研究機構Counterpoint的報告顯示，第三季度，華為手機銷量同比增長37%，市場份額提升至14%。

　　一位華為儲能內部人士表示，華為終端業務復蘇，其他業務部門的壓力就會稍微輕松一些。除了貢獻利潤，儲能業務也能有大一點的空間，進行更好的中長期投資。

　　10月27日，華為發布2023年前三季度經營業績。期內，華為實現銷售收入4522.6億元人民幣，增幅不大，但凈利潤實現大幅增長，達到729.01億元，較去年同期的271.94億元同比增長了近1.7倍，并超過去年全年的凈利潤356億元兩倍之多。

　　更重要的是，現金流也大幅增長。去年全年，華為經營活動現金流僅為177.97億元，今年前三季度已經達到320.03億元。

數據來源：華為財報

　　在公告中，華為提到業績增長，主要在于：華為ICT基礎設施業務保持穩健，終端業務企穩回升，數字能源和云業務實現良好增長，智能汽車增量部件競爭力持續提升。

　　近來，華為汽車業務也迎來巨變，也將在一定程度上緩解華為的資金壓力。

　　11月26日，長安汽車發布公告，11月25日，公司與華為簽署《投資合作備忘錄》。經協商，華為擬成立一家從事汽車智能系統級部件解決方案研發、設計、生產、銷售和服務的公司，長安汽車擬投資該目標公司并開展戰略合作。

　　根據協議，華為將汽車智能駕駛解決方案、汽車智能座艙、智能汽車數字平臺等相關技術、資產和人員注入新公司。長安汽車及其他關聯方持股比例不超過40%。同時，目標公司將對華為現有戰略合作車企及有戰略價值的車企等投資者開放股份，成為股權多元化的公司。

　　上述舉動，意味著華為汽車業務拆分獨立，具備了獨立融資能力，可以找到更多的輸血渠道。過去多年來，車BU是華為唯一虧損的業務單元，每年的研發投入超過100億元。

　　在業務的拓展上，華為奉行的哲學是：在機會窗開啟的時間，撲上去，撕開它，縱向發展，橫向擴張。

　　此前，在逆變器領域，華為以組串式技術切入行業，短短幾年時間沖到頭部，其迅猛程度被形容為“所到之處，寸草不生”。

　　華為逆變器之所以迅速崛起，離不開當時的市場環境。彼時，光伏電站享有國家補貼，一旦投建，幾乎就是一臺天然的“印鈔機”。

　　如今，儲能行業的臨界點來臨，華為儲能是否會掀起新的風暴，我們拭目以待。

　　已經起風了。上述熟悉華為的行業人士透露，這段時間，華為儲能正在招聘，趁著淘汰賽的窗口期，準備開始擴張。

　　事 實上，留給華為儲能的時間的確不多了。在中國、美國和歐洲三大主流市場的區域排名中，陽光電源、比亞迪、中車株洲所、海博思創等廠商赫然在列，難尋華為身影;華為率先拿下一局的中東，也是“一帶一路”上，國內新能源企業爭相涌入的重點區域。

　　04 尾聲

　　經過一年的狂奔，降本增效、技術路線選擇，這些曾經深度困擾儲能行業的問題，都正在明朗，或者是找到具體的落地路徑。

　　技術路線的選擇和衍進，從來都是一個綜合考量經濟性、安全、穩定、運行效率等多個指標的動態平衡過程。

　　對華為儲能而言，一個最重要的收獲，或許就是打破市場認知的壁壘。示范項目體量不大，意義深遠。

　　華為儲能一位內部人士對筆者透露，他們用“大年”來形容今年的業績。言外之意，相比去年或更早時候，進步明顯。

　　如果從這個角度來看，雖然華為在國內大儲市場中沒有太大聲量，但也完成了一份令自己的滿意的——60分以上的答卷。

　　技術路線的驗證，產業周期的迭代，疊加電力市場的成熟，對儲能運行、安全、電網友好性的要求提升，多重因素交織下，在儲能的牌桌上，華為還有改寫格局的籌碼。

　　(編輯周有輝對本文亦有貢獻。)

　　本文來自微信公眾號“新能源產業家”(ID:newenergy-story)，作者：田甜

作者：田甜